1 Теоретические положения в организации процесса управления рисками 7



Скачать 236,09 Kb.
Дата23.09.2022
Размер236,09 Kb.
#190083
ТипРеферат
Связанные:
232169-65185
[Ippolitova M.V., Babenkova R.D., Mastyukova E.M.](z-lib.org) (1)

Содержание

Введение 4


1 Теоретические положения в организации процесса управления рисками 7
1.1 Понятие риска 7
1.2 Классификация и причины возникновения рисков 9
1.3 Методы управления рисками 15
1.4 Методы финансирования рисков 17
1.5 Отличие риска от угрозы 20
2 Характеристика и финансово-экономический анализ результатов деятельности ООО «Дальтехнотрейд» 24
2.1 Характеристика ООО «Дальтехнотрейд» 24
2.2 Организационная структура ООО «Дальтехнотрейд» 28
2.3 Финансовый анализ ООО «Дальтехнотрейд» 30
2.4 Анализ рисков ООО «Дальтехнотрейд» 38
3 Разработка механизмов нейтрализации рисков ООО «Дальтехнотрейд» 41
3.1 Разработка мероприятий по нейтрализации риска упущенной выгоды 41
3.2 Разработка мероприятий по минимизации риска нарушения условий лизингового договора лизингополучателем 49
3.3 Рекомендации по нейтрализации прочих рисков 52
4 Осуществление информационной защиты ООО «Дальтехнотрейд» 63
Заключение 68
Список использованных источников 72
Приложение А. Бухгалтерский баланс ООО «Дальтехнотрейд» 76
Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках 77

Введение



На современном этапе любая экономическая деятельность различных хозяйствующих субъектов в большей или меньшей степени связана с рисками. Успех в экономической деятельности в значительной мере зависит от способности управлять рисками. В настоящее время данная проблема – одна из основополагающих в экономике, она вызывает неуменьшающийся интерес среди различных исследователей и, несомненно, заслуживает всестороннего изучения.
Риск – это действия, связанные с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которых существует возможность оценить вероятность достижения предполагаемого результата, возможности неудачи, отклонения от цели.
Существование риска влечет за собой необходимость анализа всех возможных альтернатив развития ситуации. В зависимости от содержания деятельности и непосредственно рисковой ситуации выбор варианта решения по критерию оптимальности обладает различной степенью сложности, в связи с чем для решения многофакторных экономических задач с целью принятия рационального решения зачастую прибегают к использованию специальных методов анализа.
Финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время. Значимое возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому оценка и отслеживание рисков является одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров.
Так или иначе, любая компания сталкивается с необходимостью управления рисками. Одни начинают оценивать риски после того, как столкнулись с серьезными убытками, другие занимаются ими постоянно и планомерно. Тем не менее, игнорировать этот вопрос нельзя, если компания планирует оставаться на рынке и рассчитывать на успех. Опираясь на опыт крупных корпораций, которые в основном имеют полноценную систему риск-менеджмента, а также на теоретический базис, разработанный отечественными и зарубежными учеными, практически любая компания может внедрить отдельные элементы этой системы, в частности выделить риски и принять меры по их снижению.
При написании дипломной работы была определена цель – это выявить риски в деятельности предприятия, провести их анализ и внести рекомендации по их снижению. Исходя из поставленной в дипломной работе цели, необходимо решить следующие задачи:
– раскрыть сущность рисков и рассмотреть их классификацию;
– изучить основы управления рисками;
– исследовать методики оценки рисков предприятия;
– провести анализ общей характеристики деятельности ООО «Дальтехнотрейд»;
– дать оценку рисков ООО «Дальтехнотрейд» за 2016 год;
– рассмотреть общепринятые методы нейтрализации рисков;
– внести рекомендации по снижению рисков на предприятии.
Объектом исследования дипломной работы выступает ООО «Дальтехнотрейд».
Предметом исследования являются риски в деятельности предприятия.
Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам риск-менеджмента, материалы периодических изданий. Данная проблема изучена следующими учеными: И. Никитиным, М. Цулая, Л. Антонян, Г. Р. Сафиной, В. М. Гранатуровым, Л. А. Миэринь, К. В. Балдиным.
Информационной основой исследования явились формы финансовой отчетности ООО «Дальтехнотрейд» за 2015–2016 года, в частности, форма №1 "Бухгалтерский баланс", форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".
В процессе исследования применялись общенаучные методы познания социально-экономических явлений и процессов: сравнение, конкретизация, классификация, логический анализ, моделирование. Методика проведения исследования основывалась на группировке, анализе и систематизации полученных данных, установлении и практической реализации полученных результатов. Предлагаемые рекомендации и критические замечания могут быть использованы предприятиями при снижении влияния отрицательных факторов и решении проблем, возникающих в процессе их функционирования.
Дипломная работа состоит из четырех глав. В первой главе рассмотрены теоретические и методические основы оценки рисков предприятия: сущность рисков; классификация и причины возникновения рисков; методы управления рисками на предприятии.
Во второй главе произведен анализ оценки рисков на примере ООО «Дальтехнотрейд»: дана краткая характеристика предприятия; анализ рисков и их комплексная оценка.
В третьей главе освещены общепринятые методы нейтрализации финансовых рисков и предложены рекомендации по снижению финансовых рисков на предприятии.
В четвертой главе рассмотрено как осуществляется процесс информационной защиты в ООО «Дальтехнотрейд».
1. Теоретические положения в организации процесса управления рисками

    1. Понятие риска

Исторически категория «риск» сформировалась на основе осознания человеком возможных неблагоприятных исходов и опасностей в ходе событий, связанных с той или иной деятельностью.


В настоящее время в научной литературе представлен довольно обширный состав определений понятия «риск», связанного с ведением хозяйственной (экономической или предпринимательской) деятельности. В толковых словарях риск обычно трактуется как опасность, возможность убытка или ущерба. Среди наиболее широко известных публикаций, посвященных рискам, можно выделить следующих авторов: И. Никитин, М. Цулая, Л. Антонян, Г. Р. Сафина, В. М. Гранатуров, Л. А. Миэринь, К. В. Балдин.
В Государственном стандарте Российской Федерации «Менеджмент риска. Термины и определения» приведено следующее понятие риска. Риск- сочетание вероятности события и его последствий [4]. Такое определение требует целого ряда уточнений и дополнительных оговорок. В представленном виде его использование для решения теоретических и практических задач невозможно, поскольку под указанное определение попадают понятия "шанс", "риск", "случайность", "опасность", "степень риска" и др. В таком случае следует рассмотреть более широкие и уточненные понятия риска.
И. Никитин, М. Цулая в своем курсе лекций приводят следующее понятие риска: Риск – это потенциальная возможность наступления вероятного события или явления, или их совокупности, которые могут вызывать определенную величину влияния на осуществляемую деятельность [30].
Л. Антонян считает, что риск – возможная опасность потерь, вытекающая из тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества [5].
Г. Р. Сафина в своем учебном пособии «Введение в анализ предпринимательских рисков и проектный анализ» приводит два понятия риска:
1) риск – это степень определенности или неопределенности, связанная с получением ожидаемых в будущем доходов; вероятность неполучения (неопределенности) прогнозируемого результата, или недополучения доходов по сравнению с прогнозом [36].
2) риск – потенциальная, численно измеримая возможность неблагоприятных ситуаций и связанных ними последствий в виде потерь, ущерба, убытков, в связи с неопределенностью, то есть со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными обстоятельствами, общим падением цен на рынке; возможность получения непредсказуемого результата в зависимости от принятого хозяйственного решения, действия [36].
В. М. Гранатуров считает, что риск – это потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий [17].
Л. А. Миэринь говорит, что риск – вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступления планируемых доходов, прибыли [33].
К. В. Балдин предлагает под риском понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной или финансовой деятельности [8].
В целом можно заметить, что определение риска обязательно должно учитывать следующие моменты:
– риск является следствием объективно присутствующей неопределенности;
– риск связывается с ситуацией принятия решения, поставленной при этом целью и возможностью недостижения этой цели вследствие случайного воздействия ряда факторов [21].
В приведенных определениях риск связывается только с возможностью нежелательного развития событий. Вместе с тем давно подмечено и особое свойство риска: стремление свести его к минимуму часто одновременно приводит к снижению дохода. Впервые в научной литературе это свойство риска было отмечено, по-видимому, А. Смитом, который писал, что норма прибыли всегда более или менее увеличивается вместе с риском, но это увеличение, вероятно, не пропорционально. В отечественных публикациях А.А. Арямовым отмечено, что сущность риска – не ущерб, наносимый реализацией решения, а возможность отклонения от цели, ради достижения которой принималось решение. Сужение понятия «риск» только до учета возможного ущерба ограничило бы его использование в экономической области [7].



    1. Классификация и причины возникновения рисков

Исследование теоретических вопросов, связанных с управлением рисками, является актуальной научной и практической задачей. При этом, наряду с изучением сущности, основных характеристик и функций рисков, большое значение имеют классификация рисков и анализ причин их возникновения.


В процессе своей деятельности предприятия сталкиваются с различными рисками. Классификация рисков и выявление причин их возникновения являются основой анализа, оценки и определения направлений снижения рисков.
Существует множество подходов к классификации рисков, которые, как правило, различаются по признакам классификации.
Наиболее важными признаками классификации рисков, по мнению И. Б. Батовой, являются: время возникновения, факторы возникновения, место возникновения, сфера возникновения, характер последствий, размер возможных потерь. Далее в таблице 1 приведем классификацию рисков.

Таблица – 1 Классификация рисков



Признак классификации

Классификация

По времени возникновения

- ретроспективные;
- текущие;
- перспективные.

По факторам возникновения

- политические;
- экономические.

По месту возникновения

- внешние;
- внутренние.

По характеру последствий

- чистые;
- спекулятивные.

По сфере возникновения
(характеру деятельности)

- производственные;
- коммерческие;
- финансовые;
- риски страхования;
- профессиональные;
- инвестиционные;
- транспортные и др.

По роду опасности

- техногенные;
- природные;
- смешанные.

По уровню возникновения

- макроуровень;
- мезоуровень;
- микроуровень.

По степени определенности

- известные;
- предсказуемые;
- непредсказуемые.

По этапам возникновения

- проектные;
- плановые;
- фактические.

По степени обоснованности

- обоснованные;
- необоснованные.

По размеру возможных потерь

- допустимые;
- критические;
- катастрофические.

По масштабу последствий

- глобальные;
- региональные;
- местные.

По правовым условиям возникновения

- риски, возникающие из обстоятельств;
- риски, возникающие по другим причинам, не связанным с обстоятельствами.

Далее классификацию рисков следует рассмотреть подробно:



  1. по времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски [10].

  2. по факторам возникновения риски подразделяются на:

– политические риски – это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны);
– экономические (коммерческие) риски – это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска является изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления.

  1. по месту возникновения риски делятся на внешние и внутренние.

К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудиторией. На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов: политические, экономические, демографические, социальные, географические.
К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудиторией. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики, а также производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности, существующие на предприятии.

  1. по характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.

Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособность предприятия.
Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства [10].

  1. классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют следующие предпринимательские риски: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени.
Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышение издержек обращения [33].
Финансовый риск связан с возможностью невыполнения предприятием своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществление платежей.
Страховой риск – это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму) [33].
Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно дополнительно выделить следующие риски: организационные (связанные с ошибками сотрудников, проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ); рыночные риски (связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: изменением цены товара, снижением спроса, колебаниями курса валют); кредитные риски (риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок); юридические риски (связанные с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; из-за несоответствия законодательств разных стран; вследствие некорректно составленной документации); технико-производственные риски (риск нанесения ущерба окружающей среде; возникновение аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже).

  1. по размеру возможных потерь риски можно классифицировать на:

Допустимый риск – это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.
Критический риск – это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки, то есть зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект. [33]
Катастрофический риск – риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф [33].
Следует отметить, что отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг, риски в управлении персоналом, риски при обосновании выбора средств защиты информации.
Рассмотрим причины возникновения рисков. И. Б. Батова в своей статье приводит шесть основных причин.

  1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия

Проявление стихийных сил природы - землетрясения, наводнения, ураганы, а также мороз, гололед, град, засуха могут оказать серьезное отрицательное влияние на результаты предпринимательской деятельности, стать источником непредвиденных затрат.

  1. Случайность

Вероятная сущность многих социально-экономических и технологических процессов, многовариантность отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности, приводят к тому, что в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково, то есть имеет место элемент случайности.

  1. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов

Проявление этого источника риска весьма многообразно: от войн и межнациональных конфликтов, до конкуренции и просто несовпадения интересов [10].
Так, предприниматель может столкнуться с запретом на экспорт или импорт, конфискацией товаров и даже предприятий, ограничением иностранных инвестиций, замораживанием или экспроприацией активов или доходов за рубежом. В борьбе за покупателя конкуренты могут увеличить номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее качество, уменьшить цену. Существует недобросовестная конкуренция, при которой один из конкурентов усложняет другому осуществление предпринимательской деятельности незаконными действиями. Наряду с элементами противодействия может иметь место простое несовпадение интересов, которое также способно оказывать негативное воздействие на результаты предпринимательской деятельности.

  1. Вероятностный характер научно-технического прогресса

Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано с известной точностью. Однако определить конкретные последствия во всей полноте практически невозможно. Технический прогресс не осуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты и особенно результаты растянуты и отдалены во времени.

  1. Существование неопределенности связанно также с неполнотой, недостаточностью информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение; с ограниченностью человека в сборе и обработке информации; с постоянной изменчивостью этой информации

На практике информация очень часто оказывается разнородной, разнокачественной, неполной или искаженной. Поэтому, чем ниже качество информации, используемой при принятии решений, тем выше риск наступления отрицательных последствий такого решения.

  1. К источникам, способствующим возникновению риска, относится сложность самого процесса познания: невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровне и методах научного познания; относительная ограниченность сознательной деятельности человека; существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения [10].

Следует отметить, что элементы риска в хозяйственную деятельность вносят также необходимость выбора новых инструментов в условиях перехода от экстенсивных к интенсивным методам развития экономики; несбалансированность планирования, ценообразования, материально-технического снабжения и финансово-кредитных отношений [14].



    1. Методы управления рисками

Управление рисками организации направленно на управление рисками и возможностями, влияющими на создание или сохранение стоимости. Далее приведем понятие «управление риском», которое предлагает Д. В. Архипова в своей статье «Управление рисками организации».


Управление риском – это совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий; процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние на организацию убытков, вызванных случайными событиями [6].
И. П. Савельева, в своей статье «Управление рисками предпринимательской деятельности в современных экономических условиях», как наиболее оптимальный, рассматривает подход к управлению рисками в полифункциональной концепции предприятия, которая ориентирована на рассмотрение и проблемы управления предпринимательским риском с более общих позиций, где анализируются все аспекты деятельности предприятия как многообразие факторов риска [35].
В таблице 2 приведены методы управления предпринимательскими рисками, предложенные Р. М. Качаловым [24].
Таблица 2 – Методы управления предпринимательскими рисками

Метод управления риском

Суть метода управления риском

Пример метода управления риском

Метод уклонения от риска

Отказ от принятия решений, которые не гарантируют 100 % результат.

- отказ от ненадежных партнеров;
- отказ от инновационных проектов;
- страхование хозяйственной деятельности.

Метод локализации риска

Структурное или финансовое обособление рискогенных участков в виде отдельных подразделений.

- выделение «экономически опасных» участков в структурно или финансово самостоятельные подразделения (внутренний венчур);
- образование венчурных предприятий.

Метод диссипации риска

Распределение риска между разными участниками.

- диверсификация видов деятельности;
- диверсификация рынков сбыта;
- распределение риска по этапам работы (по времени);
- расширение закупок сырья, материалов.

Метод компенсации риска

Формирование механизмов упреждающего действия.

- внедрение стратегического планирования;
- прогнозирование внешней экономической обстановки в стране;
- создание системы резервов на предприятии.

Отсюда следует, что в условиях риска предприятия должны эффективно работать, не допуская роста неопределенности во внешней среде.


По мнению И. П. Савельевой, Л. Б. Мартиросян и Н. А. Беляева, необходимо охватывать все сферы управления предприятием, в которых сосредоточены основные риски деятельности предприятия. При управлении предпринимательскими рисками необходимо опираться на постоянное обновление данных о внешней среде, выполнить анализ, поиск новых стратегий и тактических подходов. Следовательно, постоянно охватывать более значительную часть системы управления предприятием. Это позволит принимать решения, соответствующие изменениям внешней среды [34].



    1. Методы финансирования рисков

Финансирование рисков представляет собой покрытие убытков, которые возникают вследствие наступления рисковой ситуации. Существующие на данный момент методы позволяют выбрать один из следующих источников средств: текущий доход, резервы, использование займа, самострахование, страхование, нестраховой пул, передача финансирования на договорной основе, поддержка государственных и муниципальных органов, спонсорство.


Методы финансирования рисков представлены на рисунке 1.

Методы финансирования риска.



Сокращение риска

Передача риска



Покрытие убытка на основе:



Спонсорства

Самострахования



Страхования

Текущего дохода



Передача финансирования

Резервов



Нестрахового пула

Займа



Гос. поддержки

Рисунок 1 Методы финансирования рисков.


 Далее подробно рассмотрим каждый метод.

  1. Покрытие убытка из текущего дохода

Суть этого метода сводится к тому, что покрытие ущерба осуществляется за счет текущих денежных потоков компании. Как правило, этот метод финансирования риска используется, если величина убытков невелика и существенно не искажает денежные потоки. Частота реализации при этом особого значения не имеет, но если несколько неблагоприятных ситуаций наступают одновременно, то совокупный ущерб может стать достаточно большим и нанести существенный вред финансовому состоянию организации.

  1. Покрытие убытка из резервов

При использовании данного метода предполагается, что на предприятии создаются резервные фонды, специально предназначенные для покрытия убытков от реализации рисков. Условия использования резервов те же, что и при применении метода покрытия убытков из текущего дохода. Единственное отличие в том, что здесь суммы покрываемого ущерба могут быть несколько выше [45].

  1. Покрытие убытка за счет использования займа

Данный метод используется, если фирма может рассчитывать на получение кредита. Хотя этот источник и является внешним, но вся ответственность за покрытие ущерба лежит на организации. Особенность этого источника в том, что им не всегда можно воспользоваться. При крупных размерах убытка кредитная организация может отказать в предоставлении средств.

  1. Покрытие убытка на основе самострахования

В данном случае под самострахованием понимается форма страхования, реализуемая в рамках собственной фирмы либо группы компаний. Суть здесь заключается в том, что организация создает страховые фонды, предназначенные для покрытия убытков. От предыдущих методов самострахование отличается тем, что работает с большим числом однородных рисков. Как и в классическом страховании, предусматривается концентрация этих рисков для точного предсказания совокупного ущерба (на основе расчетов вероятностей реализации рисков и сумм убытков). Однако, в отличие от других форм страхования, резервы здесь создаются в рамках одной деловой единицы. Как правило, это промышленная или финансово-промышленная группа[24].

  1. Покрытие убытка на основе страхования

Страхование как метод финансирования риска используется достаточно часто. Здесь ответственность за возмещение возможного ущерба передается страховой компании. Причем возмещение ущерба может быть переложено как частично, так и полностью [42].

  1. Покрытие ущерба за счет передачи ответственности на основе договора

В данном случае финансирование ущерба передается другому субъекту на основе заключенного договора. Примером такого метода является хеджирование – процедура передачи ценового риска, направленная на его минимизацию. По условиям договора, другая сторона принимает участие в софинансировании риска. Суть хеджирования сводится к ограничению прибылей и убытков, возникающих вследствие изменения цен на товары, курсов валют и т.д. Хеджирование – это основной инструмент управления финансовыми рисками. Оценка эффективности применения данного метода будет существенно зависеть от специфики конкретного риска и применяемых в его рамках мер [42].

  1. Покрытие убытка на основе нестрахового пула

Данный метод подразумевает передачу финансирования риска другому лицу – нестраховому пулу. Таким пулом может выступать, к примеру, специальный фонд взаимопомощи, созданный объединением предпринимателей. В данном случае участие фирмы в возмещении ущерба снижается за счет софинансирования. Пороговые значения ущерба, как и при использовании метода самострахования, определяются, исходя из финансовых возможностей фирм-участников пула.

  1. Покрытие убытка на основе поддержки государственных либо муниципальных органов

Здесь часть возмещения ущерба от реализации риска ложится на государственные или муниципальные органы. Очевидно, что применение данного метода зависит от возможности привлечения подобной поддержки. Риски, к которым может быть применен настоящий метод, могут быть разделены на две группы:
– специфические риски, характеризующиеся настолько большим размером ущерба, что его возмещение возможно лишь при поддержке государственных или муниципальных органов;
– высокие социальные риски, в случае реализации которых государственные или муниципальные органы склонны оказывать помощь;

  1. Покрытие убытка на основе спонсорства.

Данный метод предполагает снижение риска за счет привлечения спонсора. На использование этого инструмента сложно рассчитывать до возникновения ущерба. Обычно это происходит только тогда, когда риск реализован и совершенно очевидно, что размер убытков непосилен для носителя риска [21].


1.5 Отличие риска от угрозы


Риски тесно взаимосвязаны с устойчивостью предприятия, так как наступление риска является причиной отрицательных отклонений реального развития предприятия от плана. Таким образом, риск является непредвиденной угрозой экономической безопасности и устойчивости предприятия.
С точки зрения оценки угроз экономической безопасности предприятия, эти угрозы группируются:

  1. по источникам возникновения:

– внутренние;
– внешние.

  1. по функциональной принадлежности:

– производственно-технологические;
– финансовые;
– маркетинговые и т.д.
Данная классификация угроз экономической безопасности предприятия условна, потому что каждая угроза носит комплексный характер, которому присущи признаки разных классификационных групп.
Далее в таблице 3 рассмотрим примеры внутренних и внешних угроз.
Таблица 3 – Примеры внутренних и внешних угроз

Угрозы

Пример

Внутренние угрозы

- массовое выбытие устаревших элементов основного капитал;
- отставание техники и технологии;
- высокие издержки производства;
- возможность мошенничества и краж внутри предприятия;
- ошибочные действия персонала (человеческий фактор).

Внешние угрозы

- утеря своей ниши на рынке товара, т.е. невозможность реализации своего товара с прибылью, обеспечивающей расширение воспроизводства;
- изменение финансовой ситуации в стране;
- платежная недисциплинированность покупателей;
- недобросовестные конкуренты и контрагенты;
- промышленный шпионаж;
- слабые стороны уголовно-правовой и экономической политики государства.



Для предотвращения угроз экономической безопасности предприятия необходимо решить следующие задачи:

  1. обеспечить высокий уровень квалификации работников предприятия;

  2. достичь высокого интеллектуального потенциала работников;

  3. обеспечить технико-технологическую независимость предприятия;

  4. достичь высокого уровня конкурентоспособности;

  5. достичь высокой эффективности менеджмента предприятия;

  6. обеспечить необходимый уровень экологической деятельности предприятия;

  7. обеспечить правовую защищенность предприятия;

  8. обеспечить защиту информационной среды предприятия;

  9. обеспечить безопасность работников предприятия.

Любое предприятие постоянно подвергается воздействию внутренних и внешних угроз экономической безопасности. В связи с этим необходимы меры, направленные на предотвращение этих угроз и на компенсацию ущерба от этих действий. В данном случае Г. С. Вечканов говорит о диагностике кризисных ситуаций предприятий, которая позволила бы нейтрализовать угрозы экономической безопасности предприятия. Такая диагностика предполагает наличие постоянного мониторинга факторов, обуславливающих внутренние и внешние угрозы экономической безопасности предприятия. Мониторинг позволяет сравнивать реальные и прогнозируемые показатели с нормативными величинами. Последние принимают форму пороговых значений экономической безопасности предприятия [13].
Таким образом, можно сделать следующие выводы:
В настоящее время в научной литературе приводится множество понятий риска, но объединяет их два условия:
– риск является следствием объективно присутствующей неопределенности;
– риск связывается с ситуацией принятия решения, поставленной при этом целью и возможностью недостижения этой цели вследствие случайного воздействия ряда факторов.
Существует множество подходов к классификации рисков, которые, как правило, различаются по признакам классификации.
Наиболее важными признаками классификации рисков являются: 
– время возникновения; 
– факторы возникновения;
– место возникновения;
– сфера возникновения;
– характер последствий;
– размер возможных потерь.
Главная цель методов управления рисками – обеспечение успешного функционирования фирмы в условиях риска. Процесс управления риском является сложной и многоуровневой процедурой. Тем не менее, ее можно условно разделить на ряд этапов, выделяемых в соответствии с особенностями последовательности действий по управлению риском. Выделение таких этапов является условным, так как на практике они часто реализуются одновременно, а не последовательно.
Также были рассмотрены методы финансирования рисков, процедурой управление которых являются: сокращение риска и передача риска.
Риски тесно взаимосвязаны с устойчивостью предприятия, так как наступление риска является причиной отрицательных отклонений реального развития предприятия от плана. Таким образом, риск является непредвиденной угрозой экономической безопасности и устойчивости предприятия. В свою очередь, можно вывести понятие угрозы - совокупность условий и факторов, создающих опасность его жизненно важным интересам (производственным мощностям, технологии, менеджменту, работникам и т.д.)
С точки зрения оценки угроз экономической безопасности предприятия, эти угрозы группируются:

  1. по источникам возникновения:

– внутренние;
– внешние.

  1. по функциональной принадлежности:

– производственно-технологические;
– финансовые;
– маркетинговые и т.д.
В заключении, следует вывод, что число и разнообразие факторов риска, которые мешают условиям стабильной работы предприятия, возрастают, поэтому функция управления риском приобретает все более самостоятельную роль и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности предприятия. Для реализации функции управления риском на предприятии необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и других ресурсов.
2 Характеристика и финансово-экономический анализ результатов
деятельности ООО «Дальтехнотрейд»
2.1 Характеристика ООО «Дальтехнотрейд»

ООО «Дальтехнотрейд» является торгово-посреднической организацией. Юридический и фактический адрес совпадают: г. Хабаровск, ул. Ленинградская, 28В, помещение 407.


В 2003г была создана компания ООО «Лестехконсалтинг», которая является официальным дилером лесозаготовительной техники KOMATSU (Valmet) на Дальнем Востоке. В 2015г., в силу определенных обстоятельств, один из учредителей выкупил свою долю и образовал компанию ООО «Дальтехнотрейд». Компания ООО «Дальтехнотрейд» является официальным дилером лесозаготовительной техники Logset, Neuson, HSM на Дальнем Востоке. Также ООО «Дальтехнотрейд» является официальным дилером японской компании Morooka которая поставляет гусеничные самосвалы. Помимо этого компания занимается поставкой запасных частей с различных заводов в Европе, а так же расходных материалов таких как рукава высокого давления фирмы Parker, муфты и фитинги Pressman. В 2016г. компания заключила дилерский договор с немецкой фирмой RUD, которая поставляет лесовозные цепи противоскольжения, а также цепи и гусеницы для лесозаготовительной техники.
ООО «Дальтехнотрейд» имеет полное и сокращённое фирменное наименование, как на русском, так и на английском языке (таблица 4).




Полное

Сокращённое

На русском языке

Общество с ограниченной ответственностью «Дальтехнотрейд»

ООО «ДТТ»

На английском языке

Daltechnotrade, Limited Liability Company

DTT, LLC
Таблица 4 – Полное сокращённое наименование организации на русском и английском языках

ООО «Дальтехнотрейд» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом № 14-ФЗ от 08.02.1998 г. «Об обществах с ограниченной ответственностью» и иными правовыми нормативными актами Российской Федерации.


Логотип ООО «Дальтехнотрейд» представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 – Логотип ООО «Дальтехнотрейд»

Основной целью компании ООО «Дальтехнотрейд» является предоставление индивидуальных технических решений для производственных предприятий Дальневосточного региона, начиная от:


– рекомендаций по выбору оптимальных моделей машин, оборудования и обучения специалистов заказчика;
– до поставок запасных частей;
– гарантийного, сервисного сопровождения;
– консультаций и иной технической поддержки.
ООО «Дальтехнотрейд» осуществляет полный комплекс услуг по включению лесозаготовительной техники в производственный процесс предприятия: начиная от рекомендаций по выбору оптимальных моделей машин и обучения операторов, механиков, до поставки запасных частей, гарантийного сопровождения, консультаций и иной технической поддержки.
Помимо этого, ООО «Дальтехнотрейд» является подрядчиком ЗАО «РФП Лесозаготовка». ООО «Дальтехнотрейд» выполняет услуги по сортиментной заготовки леса, а также вывозке до сортировочной линии. Заготовка осуществляется в Николаевском районе Хабаровского края.
Заготовка осуществляется следующей техникой:
– Харвестер Komatsu 931;
– Харвестер Komatsu 911.3;
– Харвестер Valmet 911.1;
– Форвардер Komatsu 865;
– Форвардер Komatsu 860.3;
– Форвардер Valmet 860;
– Бульдозер Zoomlion ZD-160.
Вывозка осуществляется с помощью следующей техники:
– Седельный тягач Scania G480
Основная цель – извлечение прибыли путём ведения хозяйственной деятельности.
Согласно уставу к основным видам деятельности Общества относятся:
1) экспорт круглой древесины и пиломатериалов на рынки Китая, Японии, Ю. Кореи на условиях прямых контрактов, а также на условиях договоров комиссии и авансовых платежей (в настоящее время данный вид деятельности не ведется по причине незаконченных переговоров об условиях контракта).
2) продажа лесозаготовительной техники Logset, Neuson, HSM (харвестеров, форвардеров, харвестерных агрегатов по раскряжевке древесины) финского, австрийского и немецкого производства для ведения сортиментной заготовки древесины в регионах Дальнего Востока.
3) поставка японской спецтехники Moorooka на Дальнем Востоке. На универсальном гусеничном шасси Morooka создают и успешно эксплуатируют:
– сварочные тракторы;
– гусеничные самосвалы;
– монтируют подъемные установки;
– оборудование для вертельного бурения;
– геологической разведки и мониторинга.
4) консалтинговые услуги по внедрению современных технологий в заготовку круглой древесины и деревообработку. Развитие производства на основе организации лесозаготовок с использованием высокоэффективной сортиментной лесозаготовительной техники.
5) услуги по внедрению сортиментной технологии заготовки древесины на базе лесозаготовительных машин Logset, Neuson, HSM на крутых склонах.
6) осуществление других работ и оказание других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству РФ.
Одной из ключевых стратегических задач ООО «Дальтехнотрейд» также является расширение рынков сбыта и продвижение продукции Logset, Neuson, HSM на рынках Урала и Магадана. Но учитывая то, что данный проект не вышел на полную мощность как по объёмам поставок и ассортименту, выполнение этой задачи пока что относят к перспективным направлениям деятельности ООО «Дальтехнотрейд».
22.09.2015 г. в Тюмени состоялась передача гусеничного самосвала Morooka MST-3000VD (грузоподъемность 15т), доработанного по индивидуальному техническому заданию заказчика в Западно-Сибирское подразделение «Роснефть». От стандартной модели, данная машина отличается увеличенным объемом самосвального кузова, наличием съемного бульдозерного отвала, лебедкой с пультом дистанционного управления, дополнительными осветительными приборами и фароискателем для проведения работ в ночное время, а также предпусковым подогревателем двигателя. 
С 24 по 27 сентября 2015 года в Хабаровске компания «Токио Боэки (РУС)» и официальный представитель гусеничной техники Morooka на Дальнем Востоке, компания «Дальтехнотрейд» представила образцы универсальных машин Morooka на выставке «Транспорт ДВ региона. Спецтехника, автомобили, перевозки». На выставке присутствовал представитель компании ТОЭКИ БОЭКИ из г. Москва, который отвечал на вопросы по внедрению образцов современной Японской техники в производственные предприятия Дальнего Востока, предоставлению качественного продукта и услуг способствующих его наилучшему использованию. Также большой интерес у посетителей стенда вызвали универсальные навесные мульчеры FAE, совмещающие в себе надежность и высокую производительность.
В марте 2017 г. состоялась встреча с представителем немецкой компании RUD. ООО «Дальтехнотрейд» в основной сезон продажи (зима) цепей противоскольжения для лесовозов и цепей и гусениц для лесозаготовительной техники заняло второе место по объему продаж среди всех дилеров в России. По результатам встречи с представителем компании, было решено сделать совместный склад, который смог бы обеспечить Дальний Восток достаточным количеством продукции RUD.

2.2 Организационная структура ООО «Дальтехнотрейд»


Организационная структура предприятия строится по функциональному принципу, предполагая специализацию выполнения отдельных функций управления. Для их осуществления выделяются отдельные департаменты. Функциональная организация управления базируется на горизонтальном разделении управленческого труда.


Организационная структура ООО «Дальтехнотрейд» представлена четырьмя департаментами, что позволяет наиболее эффективно обеспечить управление и функционирование предприятия. Функции между подразделениями поделены в зависимости от выполняемых ими задач.
Финансовый департамент отвечает за ведение достоверного бухгалтерского, налогового и управленческого учета финансово-хозяйственной деятельности Компании, формирование и сдача бухгалтерской, налоговой и управленческой отчетности;  взаимодействие с государственными налоговыми и иными органами в пределах своей компетенции; взаимодействие с контрагентами и финансовыми организациями в пределах своей компетенции; осуществление платежей в наличной и безналичной форме в порядке, определяемом внутренними документами; налоговое планирование и мониторинг актуальных законодательных и нормативных документов. Кроме того, одной из важных функций департамента является контроль за расходованием денежных средств предприятия.
Торговый департамент занимается продвижением товаров и услуг, созданием и развитием спроса, заключением контрактов на закупку и поставку спецтехники, запасных частей, продвижением сервисных услуг и услуг по заготовке лесопродукции, а также закупкой и перепродажей лесоматериалов.
Технический департамент занимается техническим консультированием по эксплуатации техники, сервисным обслуживаем, контролем за соблюдением технологии лесозаготовок, демонстрацией товара на лесозаготовительной площади потенциальных клиентов Компании.
Департамент лесозаготовки отвечает за выполнение планов по заготовке леса. Также этот департамент следит за правильной разработкой делян, контролирует объемы заготовки и вывозки. Основная цель – максимально эффективно использовать технику для достижения поставленного плана. Организационная структура представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Организационная структура ООО «Дальтехнотрейд»
У компании имеется персональный сайт, расположенный по адресу http://daltechnotrade.ru. Он содержит 7 основных разделов:

  1. «Главная» - раздел содержит общую информацию о компании;

  2. «Лесные машины» - данный раздел посвящён подробному описанию предлагаемой лесозаготовительной техники и комплектующих;

  3. «Morooka» - данный раздел описывает различные модели гусеничных самосвалов.

  4. «Мульчеры» - в данный раздел включена информация о мульчерах марки FAE и FERRI;

  5. «Оборудование» - содержит информацию о расходных материалах и сопутствующих товарах.

  6. «Запчасти/Сервис» - в данном разделе располагается информация о поставляемых запасных частях и сервисных услугах;

  7. «Контакты» - содержит информацию о местонахождении компании, телефоны и время работы.

2.3 Финансовый анализ ООО «Дальтехнотрейд»


Основной вид деятельности ООО «Дальтехнотрейд»: торговля оптовая сельскохозяйственными и лесохозяйственными машинами, оборудованием и инструментами, включая тракторы. Для того чтобы изучить ключевые параметры и коэффициенты, которые дадут объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д., необходимо провести финансовый анализ предприятия за период с 01.01.2016 г. по 31.12.2016 г. Результаты представлены в таблице 5.


Качественная оценка значений финансовых показателей проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации.

Таблица 5 – Структура имущества и источники его формирования ООО «Дальтехнотрейд»



Показатель

Год

Изменения за анализируемый период

31.12.16г

31.12.15г

тыс. руб.

%

Актив

1. Внеоборотные активы

19 891

7 565

+ 12 326

+ 162,9

в том числе:
основные средства

19 891

7 565

+ 12 326

+ 162,9

Нематериальные активы

-

-

-

-

2. Оборотные активы

14 888

3 749

+ 11 139

+ 4 раза

в том числе:
запасы

1 421

816

+ 605

+ 74,1

дебиторская задолженность

13 304

884

+ 12 420

+ 15 раз

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

163

2049

- 1886

-92

Пассив

1. Собственный капитал

6 688

139

+ 6 549

+ 48,1 раза

2. Долгосрочные обязательства

1 432

-

+ 1 432

-

в том числе:
заемные средства

-

-

-

-

3. Краткосрочные обязательства

26 659

11 175

+ 15 484

+ 138,6

в том числе:
заемные средства

-

-

-

-

Валюта баланса

34 779

11 314

+ 23 465

+ 3,1 раза

Активы на 31.12.2016 г. характеризуются соотношением: 57,2 % внеоборотных активов и 42,8 % текущих. Активы организации в течение анализируемого периода значительно увеличились (в 3,1 раза). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в еще большей степени – в 48,1 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор положительный.


Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:
– дебиторская задолженность – 12 420 тыс. руб.
– основные средства – 12 326 тыс. руб.
Дебиторская задолженность обусловлена тем, что основной заказчик (ЗАО «РФП Лесозаготовка») должен около 8 миллионов рублей и ИП Касаткин также должен около 3 миллионов рублей.
Увеличение основных средств произошло за счет покупки бульдозера, полуприцепа-цистерны, прицепа-рамы на шасси, генераторной установки и приобретения в лизинг полуприцепа и форвардера KOMATSU 865 8WD.
Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:
– кредиторская задолженность – 15 484 тыс. руб.
– нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 6 549 тыс. руб.
– отложенные налоговые обязательства – 1 432 тыс. руб.
Прирост пассива баланса за 2016 г. обусловлен покупкой форвардера и трала в лизинг, задолженностью на конец года ООО «Флагман» за топливо и увеличением реализации. Также возросли обороты компании, соответственно увеличилась и прибыль.
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» в активе (- 1 886 тыс. руб.). Такое низкое значение показателя обусловлено тем, что компания на конец года по–максимуму рассчиталась с поставщиками.
Собственный капитал организации на 31.12.2016 г. составил 6 688,0 тыс. руб. Это намного (в 48 раз) больше, чем по состоянию на 31.12.2015 г.
В таблице 6 приведен анализ показателей ООО «Дальтехнотрейд».
Таблица 6 – Анализ показателей ООО «Дальтехнотрейд»

Показатель

Год

2016

2015

Коэффициент текущей ликвидности

0,558

0,335

Коэффициент быстрой ликвидности

0,480

0,251

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,006

0,183

Коэффициент наличия собственных средств

0,192

0,012

Рентабельность продукции

13,72 %

8,18 %

Рентабельность компании

10,72 %

6,12 %

Рентабельность активов

18,83 %

1,13 %

Рентабельность продаж

15,90 %

8,91 %

Оценка риска банкротства

Высокий риск банкротства

Высокий риск банкротства

Оценка кредитоспособности

Кредитование требует взвешенного подхода

Кредитование связано с повышенным риском

Рассмотрим подробно, что означает каждый коэффициент и сделаем соответствующие выводы:
1) коэффициент текущей ликвидности равен 0,558, что соответствует низкой платежеспособности.
Значение коэффициента показывает, что оборотные активы (деньги, задолженность контрагентов, запасы), которые могут быть обращены в деньги, меньше обязательств на ближайший год. Даже если будут распроданы по учетным ценам все запасы, полученная от контрагентов вся задолженность и прибавлены к этому денежные средства на счетах, то полученной суммы не хватит для уплаты краткосрочных обязательств. Такая ситуация несет риск утраты платежеспособности.
Если коэффициент ≥ 1,5, то это соответствует высокой финансовой устойчивости.
Если 1 ≤ коэффициент ˂ 1,5, то это соответствует средней финансовой устойчивости.
Если коэффициент ˂ 1, то это соответствует низкой финансовой устойчивости.
= . (1)
2) коэффициент быстрой ликвидности равен 0,48, это соответствует низкой платёжеспособности.
Значение коэффициента показывает, что деньги и другие наиболее ликвидные оборотные активы (задолженность контрагентов), которые могут быть обращены в деньги, значительно меньше краткосрочных обязательств. Такое значение коэффициента говорит о том, что ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит, существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.
Если коэффициент ≥ 0,8, то это соответствует высокой финансовой устойчивости.
Если 0,5 ≤ коэффициент ˂ 0,8, то это соответствует средней финансовой устойчивости.
Если коэффициент ˂ 0,5, то это соответствует низкой финансовой устойчивости.
= . (2)
3) коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,006 и свидетельствует о низкой платежеспособности.
Значение коэффициента показывает долю кредиторской задолженности, которую можно погасить за счет имеющихся денежных средств. Текущее значение говорит о низкой платежеспособности. Такое низкое значение коэффициента связано с тем, что в конце 2016 г. компания рассчиталась с большинством своих поставщиков.
Если коэффициент ≥ 0,1, то это соответствует высокой финансовой устойчивости.
Если 0,05 ≤ коэффициент ˂ 0,1, то это соответствует средней финансовой устойчивости.
Если коэффициент ˂ 0,05, то это соответствует низкой финансовой устойчивости.
= . (3)
4) коэффициент наличия собственных средств составляет 0,192, что соответствует средней финансовой устойчивости.
Значение коэффициента показывает, что доля собственных средств в источниках финансирования составляет 19,2 %, остальное – заемные средства. По методике оценки кредитоспособности заемщиков Сбербанком доля собственных средств анализируемого объекта является приемлемой. Высокая доля собственных средств говорит о хорошей финансовой устойчивости и позволяет привлекать заемные средства. Коэффициент наличия собственных средств рассчитывается для оценки платежеспособности компании. Для примера, в прошлом отчетном году, данный коэффициент составлял 0,012, что свидетельствовало о неудовлетворительной структуре баланса. Достичь нормального значения коэффициента удалось при помощи увеличения собственного капитала, для этого компания увеличила реализацию продукции, снизила излишки производства, оптимизировала количество персонала и т.д.
Если коэффициент ≥ 0,4, то это соответствует высокой финансовой устойчивости.
Если 0,25 ≤ коэффициент ˂ 0,4, то это соответствует средней финансовой устойчивости.
Если коэффициент ˂ 0,25, то это соответствует низкой финансовой устойчивости.
Коэффициент наличия собственных средств представляет собой отношение собственного капитала к пассивам.
5) рентабельность продукции составляет 13,72 %, что говорит о высокой рентабельности продукции.
Значение рентабельности продукции больше значений, которые считаются высокими при оценке кредитоспособности по методике Сбербанка. Рентабельность продукции характеризует деловую активность. Данный показатель непосредственно связан с основным видом деятельности компании. Высокие численные показатели рентабельности реализуемой продукции отражают конкурентоспобность продукции.
Если рентабельность ≥ 6 %, то показатель считается высоким.
Если 0 % ≤ рентабельность ˂6 %, то показатель считается средним.
Если рентабельность ˂ 0 %, то показатель считается низким.
Рентабельность продукции = (4)
6) рентабельность компании составила 10,72 % и говорит о высокой рентабельности компании.
Значение рентабельности компании больше значений, которые считаются высокими при оценке кредитоспособности по методике Сбербанка. Рентабельность продукции характеризует деловую активность.
Если рентабельность ≥ 10 %, то показатель считается высоким.
Если 0% ≤ рентабельность ˂10 %, то показатель считается средним.
Если рентабельность ˂ 0 %, то показатель считается низким.
Рентабельность компании = . (5)
7) рентабельность активов имеет значение 18,83 %, что выше среднего по отрасли.
Рентабельность активов является показателем способности эффективно получать прибыль. Сравнение рентабельности активов со средней по отрасли позволяет сделать вывод о конкурентоспособности и успешности компании на рынке. Низкие показатели рентабельности (ниже 90 % от средней рентабельности по отрасли) являются одним из критериев назначения выездной налоговой проверки.
Средняя рентабельность приведена по данным Росстата для вида деятельности «торговля оптовая сельскохозяйственными и лесохозяйственными машинами, оборудованием и инструментами, включая тракторы».
Если рентабельность ≥ 6,4 %, то показатель выше среднего по отрасли.
Если 5,76 % ≤ рентабельность ˂6,4 %, то показатель незначительно меньше среднего по отрасли.
Если рентабельность ˂ 5,76 %, то показатель может стать основанием для назначения выездной налоговой проверки.
Рентабельность активов = . (6)
8) рентабельность продаж составляет 15,9 % это говорит о том, что показатель выше средней по отрасли.
Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг является индикатором способности контролировать издержки. Сравнение рентабельности продаж со средней по отрасли позволяет сделать вывод конкурентоспособности успешности на рынке. Низкие показатели рентабельности (ниже 90 % от средней рентабельности по отрасли) являются одним из критериев назначения выездной налоговой проверки.
Средняя рентабельность приведена по данным Росстата для вида деятельности «торговля оптовая сельскохозяйственными и лесохозяйственными машинами, оборудованием и инструментами, включая тракторы».
Если рентабельность ≥ 9,8 %, то показатель выше среднего по отрасли.
Если 8,82 % ≤ рентабельность ˂9,8 %, то показатель незначительно меньше среднего по отрасли.
Если рентабельность ˂ 8,82 %, то показатель может стать основанием для назначения выездной налоговой проверки.
Рентабельность продаж = . (7)
9) Оценка риска банкротства.
Индекс Альтмана Z = 0,238 и говорит о высоком риске банкротства.
Для оценки риска банкротства используется четырехфакторная модель Альтмана для непроизводственных видов деятельности. В рамках этой модели показателем риска банкротства является значение индекса Альтмана (Z), который определяется по следующей формуле:
Z = 6,56*Т1+3,26*Т2+6,72*Т3+1,05*Т4. (8)
Т1 = оборотный капитал/активы = –0,338;
Т2 = нераспределенная прибыль/активы = 0,192;
Т3 = EBIT/активы = 0,235;
Т4 = собственный капитал/заемный капитал = 0,238.
Если Z ≤ 1,1, есть существенная вероятность банкротства.
Если 1,1 ˂ Z ˂ 2,6, вероятность банкротства невысока, но не исключается.
Если Z ≥ 2,6, финансовое состояние устойчивое, вероятность банкротства низкая.
10) оценка кредитоспособности S=2,3 показала, что кредитование требует взвешенного подхода.
Для определения финансового состояния и кредитоспособности заемщика используется анализ отчетности по методике Сбербанка РФ (утверждена Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2008 г. № 285-5-р). По данным отчетности определяются финансовые коэффициенты и рентабельность. В зависимости от значений каждый показатель относится к первой, второй или третьей категории. Итоговый показатель кредитоспособности заемщика определяется путем суммирования значений категорий отдельных показателей, взятых с весами категорий показателей. Показатель кредитоспособности рассчитывается по формуле:
S = сумма значений категорий по всем показателям, умноженных на веса.
При этом рентабельность продукции первоклассного заемщика должна соответствовать 1 категории, второго класса – 2 категории.
Если S ≤ 1,25, кредитоспособность заемщика не вызывает сомнений.
Если 1,25 ˂ S ≤ 2,35, кредитование заемщика требует взвешенного подхода.
Если S ˃ 2,35, кредитование связанно с повышенным риском.
Окончательное решение об отнесении заемщика к определенному классу кредитоспособности, а также о выдаче кредита принимается банком.

2.4 Анализ рисков ООО «Дальтехнотрейд»


По результатам проведенного анализа, были выявлены следующие риски:



  1. Риск ликвидности

Данный вид риска относится к группе финансовых рисков.
Все коэффициенты ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия и несут за собой риски неспособности предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов. Такое положение связанно с увеличением кредиторской задолженности и уменьшением денежных средств.



  1. Риск простоя техники

Данный вид риска относится к группе технических рисков.
Коэффициент наличия собственных средств составляет 0,192, что соответствует средней финансовой устойчивости. Большая часть основных средств на предприятии устарела и требует замены. Существует риск простоя техники из-за долгой поставки запасных частей и ГСМ на лесозаготовительный участок, что влечет за собой невыполнение плана и как следствие неполучение прибыли. Предприятие берет в лизинг новую технику, соответственно увеличивается доля заемных средств.

  1. Риск банкротства

Данный вид виска относится к группе финансовых рисков.
Индекс Альтмана Z = 0,238, такое критическое значение говорит о высоком риске банкротства.

  1. Риск неплатежеспособности заказчиков

Данный риск относится к группе коммерческих рисков.
Также, беря во внимание рост дебиторской задолженности и учитывая, что у компании есть один крупный заказчик, выручка от которого составляет порядка 60 %, существует риск неплатежеспособности заказчиков, который при самом плохом прогнозе может привести предприятие к банкротству.
5. Политические риски
Нестабильная политическая ситуация также может спровоцировать риск для компании. Это связано с тем, что предприятие осуществляет закупку и продажу запасных частей в иностранной валюте.
6. Риск упущенной выгоды
Данный вид риска относится к группе финансовых рисков.
Данный риск может спровоцировать ухудшение качества лесных ресурсов в случае их долгого хранения на верхнем складе. Также данный риск возникает вследствие расплаты с подрядчиками.
7. Риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем
Данный вид риска относится к группе предпринимательских рисков.
Риск невыплаты лизинга из-за невыполнения планов лесозаготовки напрямую связан с погодными условиями, недостаточностью квалифицированных кадров, а так же с неплатежеспособностью заказчиков.
8. Риск конкурентоспособности
Высокая конкуренция тоже является риском. ООО «Дальтехнотрейд» имеет сильных конкурентов, которые давно основались на рынке, например, ООО «Лестехконсалтинг», ЗАО «Дальтимбермаш», ООО «Дормашимпорт».
Далее риски следует классифицировать по размеру (тяжесть) ущерба:

  1. Малые риски те, по которым максимальный ущерб невелик:

    1. Риск неплатежеспособности предприятия.

  2. Средние риски, максимальный ущерб для которых характеризуется как средний:

    1. Риск неплатежеспособности заказчиков;

    2. Нестабильная политическая ситуация;

    3. Риск простоя техники из-за долгой поставки запасных частей и ГСМ на лесозаготовительный участок, что влечет за собой невыполнение плана и как следствие неполучение прибыли;

    4. Высокая конкуренция.

  3. Высокие риски с большим максимальным ущербом:

    1. Риск банкротства.

  4. Катастрофические риски, характеризуемые исключительно большим максимальным ущербом:

    1. Риск упущения выгоды;

    2. Риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем.

Таким образом, можно сделать вывод, что к наиболее серьезным рискам предприятия относятся риск упущения выгоды и риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем. Наступление этих событий влечет за собой серьезные негативные последствия.

3 Разработка механизмов нейтрализации рисков ООО «Дальтехнотрейд»


Во второй главе были установлены следующие риски:


– риск ликвидности;
– простоя техники;
– банкротства;
– риск неплатежеспособности заказчиков;
– политические риски;
– риск упущенной выгоды;
– риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем;
– риск конкурентоспособности.
На основе экспертной оценки было установлено, что к наиболее существенным можно отнести риски с серьезными негативными последствия в случае их возникновения, но управление которыми возможно посредством разработки соответствующих мероприятий – это:
1) риск упущенной выгоды;
2) риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем, в одной из следующих форм:
– невыполнение графика лизинговых платежей, как нарушение сроков их выплат;
– невыполнимость лизинговых платежей в связи с финансовой неплатежеспособностью лизингополучателя.

3.1 Разработка мероприятия по нейтрализации риска упущенной выгоды


В настоящее время ООО «Дальтехнотрейд» пользуется услугами двух подрядчиков по вывозке леса. На данном этапе это минимизирует риск ухудшения качества лесных ресурсов, которые хранятся на верхнем складе. Такой способ является эффективным, но не самым бюджетным, отсюда появляется риск упущенной выгоды. В таблице 7 представлены расчеты с подрядчиками за период август 2016 г. – январь 2017 г.


Таблица 7 – Расчеты с подрядчиками за август 2016 г. – январь 2017 г.

Месяц

Поставщик 1, руб

Поставщик 2, руб

Август 2016 г.

1 770 621,22

342 966,50

Сентябрь 2016 г.

1 642 361,14

550 479,70

Октябрь 2016 г.

1 154 399,38

669 009,12

Ноябрь 2016 г.

456 643,82

500 023,68

Декабрь 2016 г.

2 906 198,88

1 020 570,72

Январь 2017 г.

3 115 197,07

-

Итого:

11 045 421,51

3 083 049,72

Общий итог за 6 мес.:

14 128 471,23 ₽

Таким образом, за шесть месяцев Организация потратила 14 128 471,23 рубля на расчеты с подрядчиками. Следовательно, за год эта сумма возрастет вдвое, а то и более и будет составлять порядка 30 миллионов рублей.


Для того чтобы снизить затраты на вывозку леса и тем самым минимизировать риск упущенной выгоды, предприятию необходимо расширить свой автопарк, а именно приобрести 2 лесовоза. Это позволит обходиться только своими силами, без привлечения подрядчиков.
Так как свободных средств на предприятии недостаточно для приобретения двух новых единиц техники, оптимальным вариантом будет взять лесовозы в лизинг.
Наиболее приемлемым сроком лизинга для одной единицы техники будет являться три года, соответственно для двух единиц техники оптимальный срок составит шесть лет. Одновременно оформить два транспортных средства в лизинг на данном этапе не представляется возможным, так как возрастет риск невыплаты лизинга из-за недостатка денежных средств.
Лизингополучатель будет обязан осуществить следующие платежи:
– единовременный платеж;
– авансовый платеж;
– ежемесячные платежи;
– выкупной платеж;
– комиссионные платежи.
Размеры платежей указаны в таблице 8.
Таблица 8 – Общая сумма платежей

Наименование платежа

Сумма без НДС, руб

НДС, руб

Сумма, включая НДС, руб

Единовременный платеж

38 559,32

6 940,68

45 500,00

Лизинговые платежи

10 470 852,01

1 884 753,20

12 355 605,21

Выкупной платеж

77 118,64

13 881,36

91 000,00

Общая сумма платежей

10 586 529,97

1 905 575,24

12 492 105,21

Разберем подробно, что значит каждый платеж.


1. Единовременный платеж
Единовременный платеж является платой лизингополучателя за оказанные лизингодателем услуги по подготовке и организации лизинговой сделки.
Единовременный платеж не подлежит возврату по любой причине, в том числе в случае прекращения договора лизинга.
Единовременный платеж указан в таблице 9.

Таблица 9 – Единовременный платеж по лизингу



Сумма платежа с НДС, руб

Срок оплаты

45 500,00

В течение 5 дней с момента выставления лизингодателем счета на оплату, но не позднее момента передачи предмета лизинга.

2. Авансовый и ежемесячные платежи


Авансовый платеж учитывается в счет стоимости лизинговых услуг в соответствии с графиком начисления платежей.
Счет на оплату авансового платежа выставляется лизингодателем в валюте договора купли-продажи.
В случае просрочки оплаты авансового платежа или неполной его оплаты лизингодатель вправе в одностороннем порядке расторгнуть договор лизинга.
Авансовый отчет представлен в таблице 10.
Ежемесячные платежи осуществляются лизингополучателем в соответствии с графиком начисления платежей.
Таблица 10 – Авансовый платеж по лизингу

Сумма платежа с НДС, руб

Срок оплаты

1 365 000,00

В течение 10 дней с даты заключения договора лизинга, но не позднее момента передачи предмета лизинга.

3. Выкупной платеж


По окончанию срока лизинга, лизингополучатель оплачивает лизингодателю выкупной платеж.
Выкуп предмета лизинга осуществляется в следующем порядке:
– лизингополучатель до даты окончания срока лизинга погашает задолженность по платежам, если такая имеется;
– лизингополучатель не позднее чем за 1 месяц до даты окончания срока лизинга направляет лизингодателю письменное уведомление о намерении выкупить предмет лизинга;
– лизингодатель и лизингополучатель заключают договор выкупа. Цена в договоре выкупа должна равняться сумме выкупного платежа;
– лизингополучатель оплачивает выкупной платеж в соответствии с условиями договора выкупа;
– стороны подписывают акт, подтверждающий переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю;
– лизингополучатель самостоятельно и за собственный счет производит перерегистрацию предмета лизинга на свое имя как на нового собственника в уполномоченных органах.
Выкупной платеж представлен в таблице 11.
Таблица 11 – Выкупной платеж

Сумма платежа с НДС, руб

Срок оплаты

91 000,00

Устанавливается договором выкупа




  1. Общая сумма платежей

В общую сумму платежей входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других услуг, предусмотренных договором лизинга, а так же доход лизингодателя.

  1. Комиссионные платежи.

Комиссионные платежи являются платой лизингополучателя за изменения сторонами условий договора лизинга, осуществляемые в пользу лизингодателя.
Комиссионные платежи указаны в таблице 12.
Таблица 12 – Комиссионные платежи

Наименование платежа

Срок оплаты

Сумма платежа без НДС, руб

НДС, руб

Сумма платежа, включая НДС, руб

Комиссия за расчет и оформление выбытия единицы предмета лизинга

В течение 5 дней с момента выставления лизингодателем счета на оплату

18 000,00

3 240,00

21 240,00

Комиссия за замену лизингополучателя

В течение 5 дней с момента выставления лизингодателем счета на оплату

18 000,00

3 240,00

21 240,00

Комиссия за сублизинг

В течение 5 дней с момента выставления лизингодателем счета на оплату

9 000,00

1 620,00

10 620,00

Авансовый платеж и ежемесячные платежи являются лизинговыми платежами и представляют собой плату за услуги по финансовой аренде предмета лизинга.


Вид графика ежемесячных платежей является аннуитетным. При аннуитетном графике лизингополучатель уплачивает равномерные ежемесячные платежи, при этом сумма основного долга в каждом ежемесячном платеже неравномерна.
График ежемесячных платежей представлен в таблице 13.
Таблица 13 – График ежемесячных платежей

Номер платежа

Сумма платежа

По основному
долгу, руб

По доходу
лизингодателя, руб

НДС, руб

Итого, руб

1

253376,88

126918,02

68453,08

448747,98

2

257388,68

122906,22

68453,08

448747,98

3

261464,01

118830,89

68453,08

448747,98

4

132981,32

114691,04

44581,02

292253,38

5

135086,85

112585,51

44581,02

292253,38

6

137225,73

110446,63

44581,02

292253,38

7

139398,47

108273,89

44581,02

292253,38

8

141605,61

106066,75

44581,02

292253,38

9

143847,70

103824,66

44581,02

292253,38

10

146125,29

101547,07

44581,02

292253,38

11

148438,94

99233,42

44581,02

292253,38

12

150789,22

96883,14

44581,02

292253,38

13

153176,72

94495,64

44581,02

292253,38

14

155602,02

92070,34

44581,02

292253,38

15

158065,72

89606,64

44581,02

292253,38

16

160568,42

87103,94

44581,02

292253,38

17

163110,76

84561,60

44581,02

292253,38

18

165693,34

81979,02

44581,02

292253,38

19

168316,82

79355,54

44581,02

292253,38

20

170981,84

76690,52

44581,02

292253,38

21

173689,05

73983,31

44581,02

292253,38

22

176439,13

71233,23

44581,02

292253,38

23

179232,75

68439,61

44581,02

292253,38

24

182070,60

65601,76

44581,02

292253,38

25

184953,38

62718,98

44581,02

292253,38

26

187881,81

59790,55

44581,02

292253,38

27

190856,61

56815,75

44581,02

292253,38

28

193878,50

53793,86

44581,02

292253,38

29

196948,25

50724,11

44581,02

292253,38

30

200066,59

47605,77

44581,02

292253,38

31

203234,31

44438,05

44581,02

292253,38

32

206452,19

41220,17

44581,02

292253,38

33

209721,02

37951,34

44581,02

292253,38

34

213041,60

34630,76

44581,02

292253,38

35

216414,76

31257,60

44581,02

292253,38

36

219841,22

27830,91

44580,98

292253,11

Итого

6477966,11

2836106,24

1676532,86

10990605,21

Стоимость лизинговых услуг за соответствующий период определяется графиком начисления платежей. В то же время, при валюте финансирования в евро рублевый эквивалент стоимости лизинговых услуг определяется по курсу Центрального Банка Российской Федерации, увеличенному на процент по риску изменения валютного курса, на дату начисления лизинговых платежей (с учетом курсовых разниц) и/или на дату фактического списания рублевой суммы с расчетного счета лизингополучателя в случае авансовой (предварительной) оплаты.


Начисление лизинговых платежей производится лизингодателем в последний календарный день месяца, кроме начисления последнего лизингового платежа, дата начисления которого совпадает с последним днем срока оплаты последнего ежемесячного платежа.
График начисления платежей указан в таблице 14.
Таблица 14 – График начисления платежей

Номер
платежа

Сумма
начисления
без НДС, руб

НДС, руб

Сумма
начисления, включая НДС, руб

В том числе сумма зачета авансового платежа, руб

1

412 427,67

74 236,98

486 664,65

37 916,67

2

412 427,67

74 236,98

486 664,65

37 916,67

3

412 427,67

74 236,98

486 664,65

37 916,67

4-35

279 805,13

50 364,92

330 170,05

37 916,67

36

279804,84

50364,82

330169,66

37916,55

Итого лизинговых платежей

10470852,01

1884753,20

12355605,21

1365000,00

Далее следует рассчитать затраты на обслуживание одного лесовоза в год.


Для полноценной работы лесовоза, необходимо два водителя, которые будут работать посменно. Ниже представлен расчет заработной платы водителей лесовоза.
Таблица 15 – Затраты на заработную плату

Наименование платежа

Водитель 1, руб

Водитель 2, руб

Заработная плата за 1 мес.

12 000,00

12 000,00

Налоговые отчисления в фонд оплаты труда за 1 мес.

3 252,00

3 252,00

Итого за 1 мес.

15 252,00

15 252,00

Общий итог за 1 мес.

30 504,00

Общий итог за 1 год

366 048,00

Также необходимо учесть постоянные затраты такие как горюче-смазочные материалы, шины, транспортный налог.


В данном случае к горюче-смазочным материалам относятся:
– масло моторное Scania Oil ldf-3 10W-40, расход которого примерно 10 литров в месяц;
– антифриз Glysantin G48 Ready Mix, расход которого примерно 5 литров в месяц;
– дизельное топливо, примерный расход которого составляет 5000 литров в месяц.
Транспортный налог рассчитывается исходя из лошадиных сил лесовоза. В нашем случае, у лесовоза 480 лошадиных сил, в таком случае ставка налога будет равняться 67 рублям за одну лошадиную силу.
Шины на лесовозе меняются по необходимости, примерно один раз в год.
В таблице 16 приведены постоянные затраты на один лесовоз в течение одного года.
Таблица 16 – Постоянные затраты

Наименование платежа

Кол-во за 1 мес.

Цена за 1 мес., руб.

Сумма за 1 год, руб.

Масло моторное

10 литров

3 827,00

45 924,00

Антифриз

5 литров

529,62

6 355,44

Дизельное топливо

5000 литров

185 000,00

2 220 000,00

Шины

-

-

115 254,24

Транспортный налог

-

-

32 160,00

Итого

-

-

2 419 693,68

Таким образом, в таблице 17 подведем итог всех затрат на один лесовоз в год.


Таблица 17 – Сумма всех затрат на один лесовоз в год

Наименование

Сумма, руб

Лизинг

4 164 035,07

З/п водителям

366 048,00

Постоянные затраты

2 419 693,68

Общий итог:

6 949 776,75

Исходя из данных таблицы 17, мы можем сделать вывод, что содержание одного лесовоза в год составит 6949776,75 рублей. Содержание двух лесовозов обойдется предприятию примерно в 14 миллионов рублей в год.
Таким образом, упущенная выгода на данный момент составляет:
28256942,46 - 13899553,50 = 14357388,96 рублей.
Для того чтобы минимизировать риск упущенной выгоды и сэкономить более 14 миллионов рублей, предприятию необходимо в ближайшем времени приобрести 2 лесовоза в лизинг. Следовательно, эффект от данного мероприятия составит 14357388,96 рублей.

3.2 Разработка мероприятия по минимизации риска нарушения условий лизингового договора лизингополучателем


Риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем напрямую связан с погодными условиями, недостаточностью квалифицированных кадров, а так же с неплатежеспособностью заказчиков.


Существует две модели развития событий связанных с лизингом – оптимистическая модель и пессимистическая модель.
Суть оптимистической модели заключается в том, что лизингополучатель будет вовремя выплачивать лизингодателю суммы указанные в графике платежей, а в конце срока лизинга сможет заплатить выкупную сумму и переоформить транспортное средство на себя.
Такая модель наиболее вероятна, так как прежде чем лизингодатель заключит договор лизинга с лизингополучателем, он оценивает общее финансовое состояние лизингополучателя, финансово-экономическую состоятельность проекта, допустимость общего уровня рискованности проекта, а не полагается только на перепродажу оборудования.
Так как деятельность предприятия не может быть абсолютно стабильной, необходимо допускать наличие пессимистической модели. Смысл данной модели заключается в том, что в силу определенных обстоятельств, предприятие будет неспособно расплатиться по своим обязательствам. В данной ситуации существует два выхода:
– продление срока лизинга;
– расторжение договора лизинга.
Рассмотрим, какие последствия влекут за собой продление срока лизинга и расторжение договора лизинга.

  1. Продление срока лизинга

Срок лизинга может быть продлен путем согласования сторонами условия о продлении срока лизинга и подписания соответствующего дополнительного соглашения. Стороны уведомляют друг друга о намерении продлить срок лизинга в письменной форме не позднее, чем за месяц до окончания срока лизинга.
В случае увеличения срока лизинга лизингодатель продлевает срок действия договора страхования. При этом страховые тарифы будут не менее чем на 20 % превышать страховые тарифы, действовавшие в течение срока действия договора страхования.
Лизингополучатель должен возместить все расходы лизингодателя, понесенные в связи с продлением сроков договора лизинга.

  1. Расторжение договора лизинга

В случае если задолженность по лизинговым платежам составляет более 30 дней, лизингодатель вправе расторгнуть договор лизинга в одностороннем порядке.
Независимо от оснований прекращения договора лизинга, предмет лизинга и техническая документация должны быть возвращены лизингодателю в течение 15 дней с момента прекращения договора лизинга.
Все риски и расходы, связанные с возвратом предмета лизинга, в том числе расходы на страхование и транспортировку, несет лизингополучатель.
При возврате предмета лизинга, стороны производят расчет взаимных требований и определяют сальдо с учетом вида графика ежемесячных платежей по формуле:
С=(Ф+ПФ+УР+УВ) – (П-А+Ц), (9)
где Ф – финансирование (основной долг). Определяется как цена техники по договору купли-продажи за вычетом авансового платежа по договору лизинга.
ПФ – Плата за финансирование (доход лизингодателя). Плата за финансирование за каждый месяц срока лизинга указана в графике ежемесячных платежей.
УР – реальный ущерб лизингодателя (расходы на возврат, ремонт и реализацию предмета лизинга, услуги оценщика и т.д.) и санкции, установленные договором лизинга и законом (неустойка)
УВ – Упущенная выгода лизингодателя является платой за финансирование за будущий период, которая более не начисляется ввиду досрочного возврата. Упущенная выгода исчисляется с месяца, следующего за месяцем полного возврата финансирования.
П – уплаченные лизингополучателем платежи, другие денежные средства, уплаченные им в счет исполнения своих обязательств.
А – авансовый платеж по договору лизинга. Компенсируется лизингополучателю при расчете сальдо путем вычета из цены техники по договору купли-продажи, вследствие чего не возвращается лизингополучателю после расчета сальдо.
Ц – стоимость возвращенного предмета лизинга. Определяется как стоимость реализации предмета лизинга третьим лицам.
Если сальдо положительное, то лизингополучатель обязан возместить разницу лизингодателю, если сальдо отрицательное, то лизингодатель обязан возместить разницу лизингополучателю.
Рассчитаем сальдо, беря значение из таблиц пункта 3.1. Допустим, что предприятие не смогло платить лизинговые платежи последние 12 месяцем, тогда сальдо составит:
С = (7735000+ 548777,85+500000+ 990510,15)-(8439065-1365000+750000)= -4799777 рублей.
Отрицательная величина сальдо означает, что лизингодатель обязан возместить данную сумму лизингополучателю в сроки, установленные договором лизинга. В случае наличия у лизингополучателя задолженности по другим договорам лизинга, заключенным между лизингодателем и лизингополучателем, зачесть сальдо с обязательствами по другим договорам.
Для того чтобы снизить риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем, необходимо провести следующие мероприятия:

  1. необходимо обновление автопарка дорожной техники, покупка еще одного бульдозера такого как Shantui SD22, а так же грейдера, которые позволят своевременно приводить дорогу в нормальное состояние, для того чтобы лесовозы и лесозаготовительная техника могла проехать;

  2. также необходимо заблаговременное планирование на какой деляне будет производиться лесозаготовка в определенный период времени;

  3. создание производственного плана как минимум на пол года вперед;

  4. использование сторонних сервисных служб;

  5. обучение нового персонала;

  6. необходимо диверсифицировать направление бизнеса.

3.3 Рекомендации по нейтрализации прочих рисков


Как было отмечено в разделе 2.3 деятельность предприятия ООО «Дальтехнотрейд» сопряжена с группой рисков, в числе который к наиболее существенным были отнесены риск упущенной выгоды и нарушения условий лизингового договора лизингополучателем. Однако следует отметить присутствие иных (прочих) рисков, мероприятия по управлению которыми также целесообразно разработать и реализовать.



  1. Риск ликвидности

Все коэффициенты ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия и несут за собой риски неспособности предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов. Такое положение связанно с увеличением кредиторской задолженности и уменьшением денежных средств, но это не значит, что для повышения коэффициентов ликвидности необходимо сокращать кредиторскую задолженность и прочие текущие обязательства и наращивать величину оборотных активов. Это только приведет к тому, что компании придется отказаться от авансов покупателей, максимально ускорить платежи поставщикам, отказываясь даже от допускаемой поставщиками отсрочки платежей (все это относится к рекомендации сократить обязательства). Наращивать оборотные активы означает закупать запасы на много лет вперед, затоваривать склад готовой продукции, позволять покупателям не оплачивать дебиторскую задолженность, стараться выплачивать как можно большие авансы поставщикам. Перечисленные рекомендации вовсе не будут способствовать улучшению состояния компании.
Для увеличения коэффициента общей ликвидности и обеспечения минимально необходимой его величины требуется:
– обеспечивать доходность компании и ее положительную динамику;
– соблюдать финансовое правило: финансирование инвестиционной программы (вложений во внеоборотные активы) за счет долгосрочных, а не краткосрочных кредитов (короткие кредиты должны финансировать прирост оборотных активов, но не внеоборотных);
– осуществлять инвестиционные вложения в пределах получаемой прибыли и привлекаемых долгосрочных инвестиций с учетом состояния чистого оборотного капитала предыдущих периодов (с учетом того, превышает или нет фактический чистый оборотный капитал его минимально необходимую величину);
– стремиться к минимизации (разумной) запасов, т.е. наименее ликвидных оборотных активов.

  1. Риск простоя техники.

Данный вид риска относится к группе технических рисков.
Большая часть основных средств на предприятии устарела и требует замены. Существует риск простоя техники из-за долгой поставки запасных частей и ГСМ на лесозаготовительный участок, что влечет за собой невыполнение плана и как следствие неполучение прибыли. Все это влияет на повышение инвестиционной активности. Предприятие берет в лизинг новую технику, соответственно увеличивается доля заемных средств.
Для минимизации этого риска, предприятие постепенно обновляет автопарк на лесозаготовительном участке путем приобретения новых лесозаготовительных машин в лизинг. Так в 2015 году был куплен Форвардер KOMATSU 865 8WD, лесовоз Scania и трал. В 2016 году был приобретен новый Харвестер KOMATSU 931. В дальнейшем предприятие планирует приобретение нового Форвардера Logset 12F.
Для избежания простоя лесозаготовительной техники из-за долгой поставки запасных частей необходимо провести следующие мероприятия:

  1. создание охраняемого, постоянно обновляемого склада запасных частей на лесозаготовительном участке. Необходимость охраны склада обусловлена тем, чтобы запасные части не использовались не по назначению.

  2. требуется регулярный выезд сторонней сервисной службы на технический осмотр техники с последующим составлением перечня необходимых запасных частей на ближайший месяц. Таким образом, имея своих механиков и подтверждающих информацию сторонней организации, мы исключаем человеческий фактор на ошибку.

  3. необходима ежемесячная инвентаризация всех запасных частей, находящихся на лесозаготовительном участке.

  4. необходимо, чтобы на лесозаготовительном участке постоянно присутствовал материально-ответственное лицо, которое будет отвечать за нецелевое использование товарно-материальных ценностей.

  5. необходимо своевременно оценивать сроки доставки запасных частей из Швеции, основываясь на данных, полученных от механиков ООО «Дальтехнотрейд» и сторонней сервисной организации, так как некоторые детали могут изготавливаться более 1 месяца.

Во избежание простоя лесозаготовительной техники из-за долгой поставки ГСМ необходимо провести следующие мероприятия:

  1. необходим точный анализ остатков ГСМ.

  2. требуется поставить на все единицы техники, а так же емкости с топливом измерительные приборы. Тем самым можно получить точные данные по остаткам и расходам ГСМ на лесозаготовительном участке.

  3. необходим поиск как минимум одного дополнительного контрагента, который может поставлять ГСМ на лесозаготовительный участок. Тем самым мы решаем проблему зависимости от единственного поставщика.

  4. требуется ежедневный отчет по остаткам ГСМ на лесозаготовительном участке.

  5. необходимо, чтобы на лесозаготовительном участке постоянно присутствовал материально-ответственное лицо, которое будет отвечать за нецелевое использование ГСМ.

  6. для того чтобы устранить зависимость от поставщика и сэкономить денежные средства, которые расходуются на поставки ГСМ, предприятию необходимо приобрести собственный бензовоз.

  1. Риск банкротства.

Чтобы получить достоверную информацию о реальной экономической ситуации на предприятии, необходимо использовать несколько моделей расчетов банкротства различных авторов.
Зарубежной и российской науке и практике известны различные методики количественной оценки вероятности банкротства, основанные на математической обработке статистических данных по обанкротившимся предприятиям и предприятиям, успешно функционирующим на рынке. Среди наиболее распространенных можно назвать модели, разработанные известными зарубежными экономистами Альтманом, Бивером, Лисом, Таффлером.

  1. Двухфакторная модель Альтмана.

В этой модели учитываемым фактором риска является возможность необеспечения заемных средств собственными в будущем периоде.
Z = -0,3877 – 1,0736Ктл + 0,0579Кзс, (10)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
Кзс – коэффициент капитализации.
Z = -0,3877 – 1,0736*14888/26659 + 0,0579*28091/6688 = -0,74
При Z < 0 – вероятность банкротства меньше 50%.
При Z = 0 – вероятность банкротства равна 50%.
При Z > 0 – вероятность банкротства больше 50%.
В нашем случае Z = -0,74, это говорит о том, что вероятность банкротства невелика и составляет менее 50%.

  1. Пятифакторная модель Альтмана.

Далее рассмотрим пятифакторную модель Эдварда Альтмана, для компаний, чьи акции не котируются на рынке.
Граничное значение показателя составляет 1,23. Если Z<1,23, то предприятию угрожает банкротство, в обратном случае – полученное значение свидетельствует о стабильном финансовом состоянии предприятии.
Z = 0,717Х1 + 0,874Х2 + 3,10Х3 + + 0,42Х4 + 0,995Х5, (11)
где Х1 = ; (12)
Х2 = ; (13)
Х3 = ; (14)
Х4 = ; (15)
Х5 = . (16)
Z = 0,717*14888/34779 + 0,847*6678/34779 + 3,107*8378/34779 + 0,42*6688/28091 + 0,995*61073/34779 = 1747,25
Данное значение показателя говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия.
Преимуществом методов расчета вероятности банкротства по моделям Альтмана, является высокая вероятность, с которой предсказывается банкротство приблизительно за два года до фактического объявления конкурса, недостатком – уменьшение статистической надежности результатов при составлении прогнозов относительно отдаленного будущего.

  1. Модель Таффлера.

В целом по содержательности и набору факторов-признаков модель Таффлера ближе к российским реалиям, чем известная модель Лиса.
Граничное значение по данной модели составляет 0,2.
Z = 0,53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 +0,16Х4 (17)
где Х1 = ; (18)
Х2 = ; (19)
Х3 = ; (20)
Х4 = . (21)
Z = 0,53*8378/26659 + 0,13*14888/28091 + 0,18*26659/34779 + 0,16*61073/34779 = 0,65
Исходя из расчетов, мы можем сделать вывод о малой вероятности банкротства.

  1. Модель Лиса.

В модели Лиса факторы-признаки учитывают такие результаты деятельности, как ликвидность, рентабельность и финансовую независимость организации:
Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,57Х3 + 0,001Х4, (22)
где Х1 = ; (23)
Х2 = ; (24)
Х3 = ; (25)
Х4 = . (26)
Z = 0,063*14888/34779 + 0,092*8378/34779 + 0,057*6549/34779 + 0,001*6688/28091 = 0,06
При Z ˂ 0,037 – вероятность банкротства высокая;
при Z ˃ 0,037 – вероятность банкротства невелика.
Данное значения показателя свидетельствует о том, что вероятность банкротства не большая.
Таким образом, мы видим, что по двухфакторной модели Альтмана Z = -0,74, это говорит о том, что вероятность банкротства невелика и составляет менее 50%. Пятифакторная модель Альтмана показывает, что Z = 1747,25, данное значение показателя говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия. По модель Таффлера Z = 0,65, что свидетельствует о малой вероятности банкротства. При расчете по модели Лиса, Z = 0,06, что говорит о малой вероятности банкротства.
Проанализировав данные показатели, можно сделать вывод о том, что риск банкротства не велик и предприятие следует отнести к группе финансово устойчивых. Однако, для сохранения данного уровня в перспективе следует принять ряд следующих мероприятий:
– совершенствование платежного календаря;
– регулирование уровня незавершенного производства;
– перевод низкооборотных активов в высокооборотные;
– переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную;
– проведение других оперативных мероприятий.

  1. Риск неплатежеспособности заказчиков.

Данный риск обусловлен нерегулярностью платежей со стороны дебитора ЗАО «РФП Лесозаготовка». Для устранения этого риска необходимо диверсифицировать направление бизнеса. Так в июне 2017 года, ООО «Дальтехнотрейд» заключили дилерский договор с Logset Oy. Таким образом, ООО «Дальтехнотрейд» стал официальным дилером марки лесозаготовительных машин Logset на Дальнем Востоке. Вследствие чего ожидается прибыль от данного направления.
В 2016 году ООО «Дальтехнотрейд» заключили дилерский договор с немецкой фирмой RUD, которая занимается изготовлением цепей противоскольжения и прочими запасными частями для лесозаготовительных машин, а так же лесовозов. Тем самым, ООО «Дальтехнотрейд» обеспечило себе еще одно направление от которого получает прибыль.
В 2016 году был заключен дилерский договор с фирмой PrimeTec, которая изготавливает мульчеры и запасные части к ним. На данный момент, ООО «Дальтехнотрейд» обеспечивает ОАО «Сахалинэнерго» запасными частями и расходными материалами.
В 2015 году ООО «Дальтехнотрейд» стал официальным представителем японской марки Marooka на Дальнем Востоке. Продажа техники данной марки также обеспечивает прибыль предприятию.

  1. Политические риски.

Нестабильная политическая ситуация также может спровоцировать риск для компании. Это связано с тем, что предприятие осуществляет закупку и продажу запасных частей в иностранной валюте.
Чтобы минимизировать данный риск, предприятие может использовать такой метод как хеджирование.
Хеджирование позволит компании:
– избежать финансовых потерь при неблагоприятном изменении валютного курса в будущем; 
– упростить для компаний процесс планирования основных финансовых показателей хозяйственной деятельности за счет возможности зафиксировать будущее значение валютного курса. 
Таким образом, хеджирование исключает или существенно ограничивает для компании валютные риски, являющиеся второстепенными с точки зрения их основной (производственной или торговой) деятельности, но весьма существенными с точки зрения финансовых результатов этой деятельности.
ООО «Дальтехнотрейд» в 2015 году вступило в политическую организацию «Народный фронт». Тем самым организация активно участвует в политической жизни страны и пытается создать благоприятную политическую обстановку для малого бизнеса в сфере лесной промышленности.

  1. Риск упущенной выгоды.

Не каждый заказчик готов ждать некоторое количество времени пока придет запасная часть на его технику, как правило, детали нужны в кратчайшие сроки. Если нужной детали нет в наличии, то, скорее всего, заказчик обратится к конкурентам. Так возникает риск упущенной выгоды. Во избежание данного риска, в мае 2017 года был организован склад для хранения запасных частей и расходных материалов. Это позволяет избежать риска упущенной выгоды, так как теперь необходимые запасные части и расходный материал хранятся на складе рядом с офисом.
В настоящее время ООО «Дальтехнотрейд» пользуется услугами двух подрядчиков по вывозке леса. На данном этапе это минимизирует риск ухудшения качества лесных ресурсов, которые хранятся на верхнем складе. Но отсюда вытекает тот же риск упущенной выгоды ввиду больших затрат на подрядчиков. Пути минимизации этого риска были рассмотрены и подробно описаны в пункте 3.1.

  1. Риск конкурентоспособности

Для того чтобы стать конкурентоспособной компанией необходимо:
– обеспечить конкурентоспособность выпускаемой продукции в целевых сегментах рынка. Под конкурентоспособностью товара подразумевается оцененное потребителем свойство объекта превосходить в определенный момент времени по качественным и ценовым характеристикам аналоги в конкретном сегменте рынка без ущерба для производителя.
– поднять потенциал конкурентоспособности предприятия, а, следовательно, и его подразделений, до уровня мировых производителей в данной отрасли.
Далее приведены конкретные рекомендации, выполняя которые, предприятие сможет повысить свою конкурентоспособность и тем самым снизить данный риск:
– открытие склада запасных частей и расходных материалов в Хабаровске позволит предприятию всегда иметь в наличии, пользующиеся спросом, запасные части и расходные материалы;
– создание сервисной службы по ремонту лесозаготовительной техники даст возможность предприятию дополнительного дохода, так как не у каждого предприятия есть собственная сервисная служба и им приходится обращаться в сторонние организации;
– подписание дилерских договоров с различными марками лесозаготовительной техники позволит расширить ассортимент предлагаемой продукции компании;
– увеличение численности работников в торговом департаменте приведет к увеличению числа клиентов компании;
– проведение маркетинговых исследований рынка, с целью установления потребностей покупателей;
– анализ своих конкурентов, для выявления своих сильных и слабых сторон;
– применение более успешных маркетинговых мероприятий.
Выполняя данные рекомендации, ООО «Дальтехнотрейд» в скором времени сможет занять на рынке лидирующие позиции.
Таким образом, в деятельности ООО «Дальтехнотрейд» присутствует очень много разнообразных рисков. Для предприятия наиболее характерны следующие риски: риск упущенной выгоды и риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем.
К основным рекомендациям по минимизации рисков можно отнести:

  1. предприятию необходимо в ближайшем времени приобрести 2 лесовоза в лизинг;

  2. необходимо создание производственного плана как минимум на полгода вперед;

  3. необходимо, чтобы на лесозаготовительном участке постоянно присутствовал материально-ответственное лицо, которое будет отвечать за нецелевое использование товарно-материальных ценностей и ГСМ;

  4. необходимо диверсифицировать направление бизнеса;

  5. необходимо открытие склада запасных частей и расходных материалов в Хабаровске;

  6. необходима ежемесячная инвентаризация всех запасных частей, находящихся на лесозаготовительном участке;

  7. требуется поставить на все единицы техники, а так же емкости с топливом измерительные приборы;

  8. требуется создание сервисной службы по ремонту лесозаготовительной техники;

  9. необходимо увеличение численности работников в торговом департаменте.

Несмотря на все рекомендации для снижения рисков, руководитель предприятия должен непрерывно контролировать ситуацию на каждом этапе, своевременно реагируя на «сигналы» вероятного риска. Если пропустить начало развития рискового события, то, несмотря на последующие правильные действия, убытки будут значительно выше, чем в случае упреждения надвигающейся опасности.
4 Осуществление информационной защиты ООО «Дальтехнотрейд»

Политика информационной безопасности ООО «Дальтехнотрейд» определяет цели и задачи системы обеспечения информационной безопасности и устанавливает совокупность правил, требований и руководящих принципов в области информационной безопасности, которыми руководствуется Организация в своей деятельности.


Основными целями политики информационной безопасности являются защита информации Организации и обеспечение эффективной работы всего информационно-вычислительного комплекса при осуществлении деятельности, указанной в ее Уставе.
Общее руководство обеспечением информационной безопасности осуществляет директор ООО «Дальтехнотрейд». Руководители структурных подразделений учреждения ответственны за обеспечение выполнения требований информационной безопасности в своих подразделениях. Сотрудники учреждения обязаны соблюдать порядок обращения с конфиденциальными документами, носителями ключевой информации и другой защищаемой информацией.
Политика информационной безопасности направлена на защиту информационных активов от угроз, исходящих от противоправных действий злоумышленников, уменьшение рисков и снижение потенциального вреда от аварий, непреднамеренных ошибочных действий персонала, технических сбоев, неправильных технологических и организационных решений в процессах обработки, передачи и хранения информации и обеспечение нормального функционирования технологических процессов.
Риск аварий и технических сбоев определяется состоянием технического парка, надежностью систем энергоснабжения и телекоммуникаций, квалификацией персонала и его способностью к адекватным действиям в нештатной ситуации.
Разработанная на основе прогноза политика информационной безопасности и в соответствии с ней построенная система управления информационной безопасности является наиболее правильным и эффективным способом добиться минимизации рисков нарушения информационной безопасности для Организации. Необходимо учитывать, что с течением времени меняется характер угроз, поэтому следует своевременно, используя данные мониторинга и аудита, обновлять модели угроз и нарушителя.
Стратегия обеспечения информационной безопасности заключается в использовании заранее разработанных мер противодействия возможным атакам, а также программно-технических и организационных решений, позволяющих свести к минимуму возможные потери от технических аварий и ошибочных действий персонала.
Задачами Политики являются:
− описание организации системы управления информационной безопасностью в Организации;
− определение Политик информационной безопасности, а именно:

  1. Политика реализации антивирусной защиты;

  2. Политика учетных записей;

  3. Политика предоставления доступа к информационному ресурсу;

  4. Политика использования паролей;

  5. Политика конфиденциального делопроизводства;

  6. определение порядка сопровождения информационных систем Организации.

Основными принципами обеспечения информационной безопасности являются следующие:
− постоянный и всесторонний анализ информационного пространства общества с целью выявления уязвимостей информационных активов;
− своевременное обнаружение проблем, потенциально способных повлиять на информационную безопасность общества, корректировка моделей угроз и нарушителя;
− разработка и внедрение защитных мер, адекватных характеру выявленных угроз, с учетом затрат на их реализацию. При этом меры, принимаемые для обеспечения информационной безопасности, не должны усложнять достижение уставных целей Организации, а также повышать трудоемкость технологических процессов обработки информации;
− контроль эффективности принимаемых защитных мер;
− персонификация и адекватное разделение ролей и ответственности между сотрудниками учреждения, исходя из принципа персональной и единоличной ответственности за совершаемые операции.
Организация просвещения сотрудников Организации в области информационной безопасности возлагается на руководителя структурного подразделения. Обучение сотрудников Управления правилам обращения с конфиденциальной информацией, проводится путем самостоятельного изучения сотрудниками внутренних нормативных документов Организации.
Допуск персонала к работе с защищаемыми информационными ресурсами Организации осуществляется только после его ознакомления с настоящей политикой информационной безопасности, а также после ознакомления пользователей другими внутренними документами, затрагивающими работу с информационными системами.
Различаются следующие категории информационных ресурсов, подлежащих защите в Организации:
Публичная – информация, получаемая из публичных источников (публикации в СМИ, теле и радиовещание и т.д.). Информация, предназначенная для размещения на внешних публичных ресурсах;
Ограниченного доступа – информация, не попадающая под остальные категории, доступ к которой должен быть ограничен определенной категории лиц.
Конфиденциальная информация представляет собой сведения ограниченного доступа, включая персональные данные, для которых в качестве основной угрозы безопасности рассматривается нарушение конфиденциальности путем раскрытия ее содержимого третьим лицам, не допущенным в установленном порядке к работе с этой информацией.
Правила отнесения информации к конфиденциальной и порядок работы с конфиденциальными документами, определяются внутренними документами Организации, а также нормативно-правовыми актами РФ.
Подходы к решению проблемы защиты информации в Организации, в общем виде, сводятся к исключению неправомерных или неосторожных действий со сведениями, относящимися к информации ограниченного распространения, а также с информационными ресурсами, являющимися критичными для обеспечения функционирования процессов Организации.
Для этого в Организации выполняются следующие мероприятия:
− определяется порядок работы с документами, образцами изделиями и др., содержащими конфиденциальные сведения;
− устанавливается круг лиц и порядок доступа к подобной информации;
− вырабатываются меры по контролю обращения с документами, содержащими конфиденциальные сведения.
Защита конфиденциальной информации, принадлежащей третьей стороне, осуществляется на основании договоров, заключаемых ООО «Дальтехнотрейд» с другими организациями. Персональные данные сотрудника Организации – информация, необходимая работодателю в связи с трудовыми отношениями и касающаяся конкретного сотрудника.
Согласно п. 7 ст. 86 Трудового кодекса РФ защита персональных данных сотрудника от неправомерного их использования или утраты должна быть обеспечена работодателем за счет его средств в порядке, установленном федеральным законом.
Согласно ст.88 Трудового кодекса РФ при передаче персональных данных сотрудника работодатель должен соблюдать следующие требования: − осуществлять передачу персональных данных сотрудника в пределах одной организации в соответствии с локальным нормативным актом Организации, с которым сотрудник должен быть ознакомлен под расписку; − разрешать доступ к персональным данным сотрудников только специально уполномоченным лицам, при этом указанные лица должны иметь право получать только те персональные данные сотрудника, которые необходимы для выполнения конкретных функций.
Согласно ст. 90 Трудового кодекса РФ лица, виновные в нарушении норм, регулирующих получение, обработку и защиту персональных данных сотрудника, несут дисциплинарную, административную, гражданско-правовую или уголовную ответственность в соответствии с федеральными законами.
Ответственность за выполнение правил Политик безопасности несет каждый сотрудник Организации в рамках своих служебных обязанностей и полномочий.
На основании ст. 192 Трудового кодекса РФ сотрудники, нарушающие требования политики безопасности Организации, могут быть подвергнуты дисциплинарным взысканиям, включая замечание, выговор и увольнение с работы.
Все сотрудники несут персональную (в том числе материальную) ответственность за прямой действительный ущерб, причиненный Организации в результате нарушения ими правил политики информационной безопасности (ст. 238 Трудового кодекса РФ).
За неправомерный доступ к компьютерной информации, создание, использование или распространение вредоносных программ, а также нарушение правил эксплуатации ЭВМ, следствием которых явилось нарушение работы ЭВМ (автоматизированной системы обработки информации), уничтожение, блокирование или модификация защищаемой информации, сотрудники Организации несут ответственность в соответствии со статьями 272, 273 и 274 Уголовного кодекса Российской Федерации.

Заключение


Современная рыночная среда немыслима без риска. Риск присутствует всегда и везде, его трудно избежать, но его можно предвидеть, определить степень риска и уровень ущерба, который он может нанести предприятию. Наличие риска как элемента хозяйственного процесса обусловлено ограниченностью материальных, трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов. Поэтому от умения своевременно выявить и давать обоснованную оценку риска зависит эффективность деятельности, а, следовательно, конкурентоспособность предприятия.


Управление рисками предприятия представляет собой относительно новое самостоятельное направление финансового менеджмента и является одним из наиболее важных управленческих процессов в его системе. Научные исследования по проблемам управления рисками предприятия охватывают в настоящее время широкий спектр вопросов — от оценки и способов нейтрализации риска, отдельных его финансовых операций до финансовой деятельности в целом.
Целью данной дипломной работы является выявление рисков в деятельности предприятия, их анализ и разработка рекомендации по их снижению.
Исходя из поставленной в дипломной работе цели, были достигнуты все необходимые задачи:
– раскрыта сущность рисков и рассмотрена их классификация;
– изучены основы управления рисками;
– исследованы методики оценки рисков предприятия;
– проведен анализ общей характеристики деятельности ООО «Дальтехнотрейд»;
– дана оценка рисков ООО «Дальтехнотрейд» за 2016 год;
– рассмотрены общепринятые методы нейтрализации рисков;
– предложены рекомендации по снижению рисков на предприятии.
Исходные данные для проведения анализа: бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма №2). С помощью данных этих форм отчетности в расчетной части данной дипломной работы были получены следующие коэффициенты: коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности; коэффициент наличия собственных средств; коэффициент рентабельности продукции; рентабельность компании; рентабельность активов и рентабельность продаж. Также была проведена оценка риска банкротства.
Все коэффициенты, которые характеризуют платежеспособность предприятия, находятся далеко от нормы и свидетельствуют о низкой платежеспособности компании. Такое низкое значение коэффициентов связано с тем, что в конце 2016 г. компания рассчиталась с большинством своих поставщиков.
Что касается рентабельности, то все показатели выше нормы и свидетельствуют о высокой деловой активности и конкурентоспособности.
Оценка риска банкротства показала, что предприятие имеет высокий риск банкротства. Чтобы проверить данную информацию, в разделе 3.3был проведен анализ банкротства с помощью альтернативных моделей Э. Альтмана, Таффлера и Лиса. Факт банкротства был опровергнут, предприятие находится в стабильном финансовом состоянии.
Хотелось бы отметить, что активы организации в течение анализируемого периода значительно увеличились (в 3,1 раза). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в еще большей степени – в 48,1 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор положительный.
Также был проведен анализ рисков предприятия, по результатам которого были выделены восемь основных рисков:

  1. риск ликвидности;

  2. простоя техники;

  3. банкротства;

  4. риск неплатежеспособности заказчиков;

  5. политические риски;

  6. риск упущенной выгоды;

  7. риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем;

  8. риск конкурентоспособности.

На основе экспертной оценки было установлено, что к наиболее существенным можно отнести риски с серьезными негативными последствия в случае их возникновения, но управление которыми возможно посредством разработки соответствующих мероприятий – это:
– риск упущенной выгоды;
– риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем.
Для того чтобы минимизировать риск упущенной выгоды, были предложены рекомендации – расширить свой автопарк, а именно приобрести 2 лесовоза в лизинг. Это позволит обходиться только своими силами, без привлечения подрядчиков для вывозки леса.
Для этого был произведен полный расчет лизинга на одну единицу техники, а так же постоянные затраты на ее обслуживание. По результатам расчетов, был сделан вывод, что при соблюдении данных рекомендаций, предприятие сэкономит порядка 14 миллионов рублей в год.
При анализе риска нарушения условий лизингового договора лизингополучателем были определены два варианта развития событий:
– продление срока лизинга;
– расторжение договора лизинга.
В случае увеличения срока лизинга, лизингополучатель должен возместить все расходы лизингодателя, понесенные в связи с продлением сроков договора лизинга.
При расторжении договора лизинга и возврате предмета лизинга, стороны производят расчет взаимных требований и определяют сальдо с учетом вида графика ежемесячных платежей. Если сальдо положительное, то лизингополучатель обязан возместить разницу лизингодателю, если сальдо отрицательное, то лизингодатель обязан возместить разницу лизингополучателю.
Для того чтобы снизить риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем, необходимо провести следующие мероприятия:

  1. необходимо обновление автопарка дорожной техники, покупка еще одного бульдозера такого как Shantui SD22, а так же грейдера, которые позволят своевременно приводить дорогу в нормальное состояние, для того чтобы лесовозы и лесозаготовительная техника могла проехать;

  2. также необходимо заблаговременное планирование на какой деляне будет производиться лесозаготовка в определенный период времени;

  3. создание производственного плана как минимум на полгода вперед;

  4. использование сторонних сервисных служб;

  5. обучение нового персонала;

  6. необходимо диверсифицировать направление бизнеса.

Также в третьей главе приведены рекомендации по минимизации прочих рисков. К основным из них можно отнести:
– необходимо, чтобы на лесозаготовительном участке постоянно присутствовал материально-ответственное лицо, которое будет отвечать за нецелевое использование товарно-материальных ценностей и ГСМ;
– необходимо открытие склада запасных частей и расходных материалов в Хабаровске;
– необходимо увеличение численности работников в торговом департаменте.
Несмотря на все рекомендации для снижения рисков, руководитель предприятия должен непрерывно контролировать ситуацию на каждом этапе, своевременно реагируя на «сигналы» вероятного риска. Если пропустить начало развития рискового события, то, несмотря на последующие правильные действия, убытки будут значительно выше, чем в случае упреждения надвигающейся опасности.

Список использованных источников





  1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51–ФЗ (ред. от 30.12.2015) [Электронный ресурс] // Консультант Плюс: справ. правовая система. – Электрон. дан. – М., 2016. – Режим доступа: www.consultant.ru/

  2. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон № 14-ФЗ от 08.02.1998 [Текст] // СЗРФ. – 1998. – № 7. – Ст. 785

  3. Уголовный кодекс Российской Федерации [Текст] // СЗРФ. – 1996. – № 25. – Ст. 2954

  4. ГОСТ Р 51897-2011. Менеджмент риска. Термины и определения. [Электронный ресурс]. – URL: http://docs.cntd.ru/document/gost-r-51897-2011 (дата обращения 28.03.2017).

  5. Антонян, Л. Роль и место риск-менеджмента в управлении компанией [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=10335596 (дата обращения 15.03.2017)

  6. Архипова, Д.В. Управление рисками организации [Текст]: учеб. пособие / Д.В. Архипова. – Москва : Эксмо, 2016. – 368 с.

  7. Арямов, А. А. Общая теория риска. Юридический, экономический и психологический анализ [Текст]: учеб. пособие / А. А. Арямов. – Москва : РАП, Wolters Kluwer, 2013. – 202 с.

  8. Балдин, К. В. Риск-менеджмент [Текст]: учеб. пособие / К. В. Балдин. – Москва : Эксмо, 2016. – 368 с.

  9. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник / Л.Е. Басовский. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 240 c.

  10. Батова И.Б. Классификация рисков и причины их возникновения // Международный студенческий научный вестник. – 2015. – № 1.;
    [Электронный ресурс]: https://www.eduherald.ru/ru/article/view?id=11976 (дата обращения: 10.05.2017).

  11. Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст]: Учебник / В.В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2016. – 240 с.

  12. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов [Текст] / Р.Брейли, С.Майерс. – М.: Олимп-Бизнес, 2015.

  13. Волкова, М.В. Финансовый анализ [Текст]: Учебное пособие / М.В Волкова / – Нижневартовск: 2014. – 119 с.

  14. Володин,А.А. Управление финансами. Финансы предприятия [Текст]: Учебник / А.А. Володин. – 3-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 364 с.

  15. Волостнова, В.А. Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита [Текст] / В.А. Волостнова // Вестник Пермского университета. – 2014. – № 3(22). – С.99–106.

  16. Герасимова, Е.Б.Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. [Текст]: Учебное пособие / Е.Б.Герасимова. – М: ФОРУМ :ИНФРА-М; 2014. – 208 с.

  17. Гурай, Г.А. Ответственность должника за неисполнение исполнительного документа [Текст] / Г.А. Гурай // Исполнительное право. – 2016. – № 1. – С. 4–6.

  18. Ендовицкий, Д.А. Финансовый анализ [Текст]: Учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – 3-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2016. –300 с.

  19. Ермасов, Н.Б. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие / Н. Б. Ермасова, С. В. Ермасов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2013. – 621 с.

  20. Ефимова, О.В.Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений [Текст]: Учебник / О.В.Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2014. – 351 с.

  21. Казакова, Н.А. Методы снижения экономических и финансовых рисков [Текст] / Н.А. Казакова // Вестник Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова. – 2014. – № 3 (69). – С. 57-64.

  22. Казакова, Н.А. Финансовый анализ [Текст]: Учебник / Н. А. Казакова. – М.: Издательство Юрайт, 2015. – 539 с.

  23. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник / Т. В. Кириченко. –М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013.

  24. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2017. – 1024 с.

  25. Когденко, В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика [Текст]: Учебное пособие / В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 471 с.

  26. Кондраткова, Н.В. Ответственность недобросовестного должника: теория и практика [Текст] / Н.В. Кондраткова // Альманах современной науки и образования. – 2013. – № 12. – С. 95–99.

  27. Лифшиц, А. С. Управленческие решения [Текст]: учеб. пособие / А. С. Лифшиц. – Москва : КНОРУС, 2016. – 248 с.

  28. Лобанов, А. А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента [Текст] / А. А. Лобанов, А. В. Чугунов. – Москва : Альпина Паблишер, 2015. – 936 с.

  29. Морозко, Н.И. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие / Н.И Морозко. – М.: ВГНА Минфина России, 2013. – 197 с.

  30. Орлов, А. И. Менеджмент [Текст]: учебник / А. И. Орлов. – Москва : Издательство «Изумруд», 2013. – 298 с.

  31. Пласков, Н.С Экономический анализ [Текст]: Учебник / Н.С. Пласков. – М.: Эксмо, 2015. – 704 с.

  32. Покровский, А. К. Риск-менеджмент на предприятиях промышленности и транспорта [Текст]: учеб. пособие / А. К. Покровский. – Москва : КНОРУС, 2016. – 160 с.

  33. Райзберг, Б.А., Лозовский, Л.Ш. Современный экономический словарь [Текст] / Б.А. Райзберг. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012.

  34. Реальный сектор экономики России: стратегия управления, инвестиции и инновации [Текст]: Учебник. – М.: Издательство «Перо», 2016. – 215 с.

  35. Савельева, П. В., Управление рисками предпринимательской деятельности в современных экономических условиях [Текст]/ П.В. Савельева, Л.Б. Мартиросян, Н.А. Беляев. – Издательство «Изумруд», 2013. – 284 с.

  36. Сафина, Г.Р. Введение в анализ предпринимательских рисков и проектный анализ [Текст]/ Г.Р. Сафина// Проблемы рискологии и практики управления рисками. – 2014. – 316с.

  37. Семкин, С.Н. Основы организационного обеспечения информационной безопасности объектов информатизации [Текст] / Семкин С.Н. // Гелиос АРВ. – 2016. – C.191–192.

  38. Синянская, Е.Р. Основы бухгалтерского учета и анализа [Текст]: Учебное пособие / Е.Р. Синянская, О.В. Баженов. – Екатеринбург: Изд-во Уральского университета, 2014. – 267 с.

  39. Стоянова, Е.С Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]: Учебник / Е. С. Стоянова. – 6-е изд. – М.: Перспектива, 2016. – 656 с.

  40. Тихонов, В.А., Райх, В.В. Информационная безопасность. Концептуальные, правовые, организационные и технические аспекты [Текст] / В.А. Тихонов, Райх В.В. // Гелиос АРВ. − 2014. − С. 525−528.

  41. Ушаков, В.Я. Финансовая политика предприятия [Текст]: Учебное пособие / В.Я. Ушаков. – М.: МУ им. С.Ю. Витте, 2015. – 242 с.

  42. Филин, С. А. Страхование и хеджирование рисков инвестиционной деятельности [Текст]/ С. А. Филин. – Москва : Анкил, 2014. – 408 с.

  43. Фомичев, А. Н. Риск-менеджмент [Текст]/ А. Н. Фомичев. – Москва : Издательский дом «Дашков и К о », 2014. – 374 с.

  44. Холмс, Э. Риск-менеджмент [Текст]/ Э. Холмс. – Москва : Эксмо, 2013. – 304 с.

  45. Хохлов, Н. В. Управление риском [Текст]: учеб. пособие / Н. В. Хохлов. – Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 239 с.

  46. Чернова, Г. В. Управление рисками [Текст]: учеб. пособие / Г. В. Чернова, А. А. Кудрявцев. – Москва : ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2016. – 160 с.

  47. Шаньгин, В.Ф. Защита компьютерной информации. Эффективные методы и средства [Текст]: Учебник / В.Ф. Шаньгин. – М - ДМК Пресс, 2016. – 544 с.

  48. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст]: Учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2014. –208 с.

  49. Шилова, Л.Ф. Причины возникновения просроченной дебиторской задолженности и ее профилактика [Текст] / Л.Ф. Шилова // Вестник Тюменского государственного университета. – 2012. – № 11. – С. 153-158.

  50. Шохин, Е.И. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник / Шохин Е.И. – М.: КНОРУС, 2015. – 480 с.



Скачать 236,09 Kb.

Поделитесь с Вашими друзьями:




База данных защищена авторским правом ©psihdocs.ru 2022
обратиться к администрации

    Главная страница