1 Методические аспекты анализа финансового состояния организации


Оценка финансовых показателей ООО «Металлосервис»



страница6/12
Дата12.06.2022
Размер1,15 Mb.
#185938
ТипРеферат
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   12
Связанные:
Повышение уровня финансового состояния организации Металлосервис

2.2 Оценка финансовых показателей ООО «Металлосервис»

В работе необходимо проанализировать основные показатели экономического и финансового состояния с целью оценки сложившегося финансового положения ООО «Металлосервис».


Отчетность за 2013-2015гг. ООО «Металлосервис» послужит основанием для проведения расчетов основных показателей его деятельности (Приложение А,Б,В,Г,Д).
Проведем вертикальный анализ пассивов баланса, с целью изучения структуры источников привлечения финансовых ресурсов ООО «Металлосервис», результаты которого обобщим в таблице 2.
Таблица 2 – Структурный анализ пассивов ООО «Металлосервис»

Показатели

2013г.

2014г.

2015г.

Ст-ть, тыс. руб.

Уд. вес, %

Ст-ть, тыс. руб.

Уд. вес, %

Ст-ть, тыс. руб.

Уд. вес, %

1. Капитал и резервы



















Уставный капитал

3

0,17

3

0,17

3

0,14

Добавочный капитал

1207

70,2

1257

71,3

1655

76,4

Нераспределенная прибыль

90

5,2

-

-

-

-

Итого:

1300

75,6

1311

74,3

1672

77,2

2. Долгосрочные пассивы



















Займы и кредиты

-

-

-

-

235

10,8

Итого:

-

-

-

-

235

10,8

3. Краткосрочные пассивы



















Кредиторская задолженность

363

21,1

433

24,5

195

8,9

Резервы предстоящих расходов и платежей

-

-

20

1,1

-

-

Прочие краткосрочные пассивы

-

-

-

-

65

2,9

Итого:

363

21,1

453

25,7

260

11,9

Баланс:

1719

100

1764

100

2167

100

Расчет показал, за 2013-2015г.г. доля собственного капитала ООО «Металлосервис» увеличилась с 75,6% до 77,2%, что было вызвано сокращением заемного капитала. Однако наряду с привлечением в финансирование исследуемого предприятия долгосрочного займа в2015г. составившего 10,8% от общей суммы вовлеченных в оборот финансовых ресурсов, наблюдается сокращение доли краткосрочных обязательств с 21,1% до 11,9%. Следует отметить при анализе структуры собственного капитала, основным источником его формирования является добавочный капитал, составляющий более 70% капиталов и резервов предприятия. Основным источником долгосрочных пассивов является кредиторская задолженность ООО «Металлосервис», которая в 2015г. сократилась до 8,9%.


Графически структуру финансовых ресурсов ООО «Металлосервис» по источникам их формирования можно представить на рис. 5.



Рисунок 5 - Динамика структуры финансовых ресурсов ООО «Металлосервис» по источникам их формирования


Изучим структуру имущества ООО «Металлосервис», с целью изучения порядка размещения его финансовых ресурсов.


Результаты вертикального анализа активов ООО «Металлосервис» представим в таблице 3.
Таблица 3 – Структурный анализ активов ООО «Металлосервис»

Показатели

2013г.

2014г.

2015г.

Ст-ть, тыс. руб.

Уд. вес, %

Ст-ть, тыс. руб.

Уд. вес, %

Ст-ть, тыс. руб.

Уд. вес, %

1. Внеоборотные активы



















Основные средства

706

41,1

636

36,1

938

43,3

Долгосрочные финансовые вложения

3

0,17

-

-

-

-

Итого по разделу I

709

41,2

636

36,1

938

43,3

2. Оборотные активы



















Запасы

177

10,3

200

11,3

658

30,4

НДС по приобретенным ценностям

-

-

31

1,8

46

2,1

Дебиторская задолженность

62

3,6

344

19,5

165

7,6

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

-

-

34

1,9

-

-

Прочие оборотные активы

715

41,6

519

29,4

360

16,6

Итого по разделу II

1010

58,8

1128

63,9

1229

56,7

Баланс:

1719

100

1764

100

2167

100

Наглядно структуру активов ООО «Металлосервис» и их динамику можно отследить на рис. 6.





Рисунок 6 - Структура активов ООО «Металлосервис» за 2013-2015г.г.

По результатам расчетов, особых изменений в приоритетности вложения средств между внеоборотными и оборотными активами ООО «Металлосервис» не наблюдается: доля вложенных в долгосрочные активы, в частности в основные средства, финансовых ресурсов за 2014г. сократилась с 41,2% до 36,1%, но в 2015г. увеличилась до 43,3%.


Следует отметить, что при оценке структуры краткосрочных (оборотных) активов ООО «Металлосервис», резко возросла доля запасов с 10,3% до 30,4% и дебиторской задолженности с 3,6% до 7,6%, при сокращении доли прочих оборотных активов с 41,6% до 16,6%.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов является одним из показателей, характеризующих структуру активов предприятия. Результаты расчета данного показателя приведем в таблице 4.
Таблица 4 - Расчет коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов ООО «Металлосервис»

Показатели

2013г.

2014г.

2015г.

Внеоборотные активы, тыс. руб.

709

636

938

Оборотные активы, тыс. руб.

1010

1128

1229

Коэффициент соотношение оборотных и внеоборотных активов

1,42

1,77

1,31

Характеризуя соотношение оборотных и внеоборотных активов можно отметить, если в 2013г. оборотные активы превышали внеоборотные в 1,42 раза, то в 2014г. это соотношение увеличилось до 1,77 раз, а в 2015г. сократилось до 1,31 раз.


Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. Если в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и трудно реализуемые для погашения внешней задолженности предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени.
Сгруппируем активы по степени ликвидности и пассивы по срокам погашения с целью проведения анализа ликвидности ООО «Металлосервис»..
Результаты проведенной группировки активов и пассивов ООО «Металлосервис» приведем в таблице 5.
Таблица 5 - Группировка активов ООО «Металлосервис» по степени ликвидности и его пассивов по срокам погашения, тыс. руб.

Актив

2013г.

2014г.

2015г.

Пассив

2013г.

2014г.

2015г.

А1
Наиболее ликвидные активы

1

17

17

П1
Наиболее срочные обязательства

344

400

348

А2 Быстрореализуемые активы

741

821

695

П2 Краткосрочные пассивы

0

0

0

А3
Медленно реализуемые активы

127

199

466

П3 Долгосрочные пассивы

0

0

135

А4 Трудно реализуемые активы

818

696

987

П4 Постоянные пассивы

1342

1334

1681

Итого

1687

1734

2165

Итого

1687

1734

2165

Характеризуя данные, следует отметить ликвидность баланса ООО «Металлосервис» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по первой группе активов (А1) компенсируется избытком по второй и третьей группе активов (А2 и А3).


Сопоставление наиболее срочных активов с наиболее срочными пассивами показало, что в течение трех лет ООО «Металлосервис» неспособен погасить свои наиболее срочные обязательства. Только в течение шести месяцев следующего за отчетным года исследуемое предприятие сможет погасить свои наиболее срочные и краткосрочные обязательства, о чем свидетельствует сопоставление наиболее срочных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными пассивами. Сложившаяся картина позволяет сделать вывод о текущей неплатежеспособности ООО «Металлосервис», причем данная картина прослеживается в течение всего анализируемого периода.
Рассчитаем общий показатель ликвидности для комплексной оценки ликвидности баланса ООО «Металлосервис», характеризующий отношение вех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств, для чего определим весовые коэффициенты каждой группы (табл. 6). Результаты обобщим в таблице 7.
Таблица 6 - Данные для расчета общего показателя ликвидности баланса ООО «Металлосервис»

Актив

Весовые коэффициенты группы (α), %

Пассив

Весовые коэффициенты группы (α), %

2013г.

2014г.

2015г.

2013г.

2014г.

2015г.

А1 Наиболее ликвидные активы

0,01

0,99

0,79

П1 Наиболее срочные обязательства

20,43

23,09

16,08

А2 Быстрореализуемые активы

43,93

47,35

32,10

П2 Краткосрочные пассивы

0,00

0,00

0,00

А3 Медленно реализуемые активы

7,56

11,51

21,52

П3 Долгосрочные пассивы

0,00

0,00

6,25

А4 Трудно реализуемые активы

48,51

40,16

45,59

П4 Постоянные пассивы

79,57

76,91

77,68

Итого

100

100

100

Итого

100

100

100

Таблица 7 - Расчет общего показателя ликвидности баланса ООО «Металлосервис»



Показатель

Формула расчета

2013г.

2014г.

2015г.

λ (общий показатель ликвидности баланса)

1*А1+α2*А2+α3*А3) / (α1*П1+α2*П2+α3*П3)

4,76

4,45

5,02

Характеризуя полученные данные можно отметить увеличение общего уровня ликвидности ООО «Металлосервис» за анализируемый период.


Сложившийся уровень общего показателя ликвидности баланса ООО «Металлосервис», превышающий рекомендуемое значение (более 1), свидетельствует о его способности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов
Способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств выраженная в показатели общей ликвидности – как по ближайшим, так и по отдаленным, однако, не дает представления о возможности предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств.
Используются относительные показатели ликвидности для оценки платежеспособности предприятия, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Расчет показателей платежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия приведем в таблице 8.
Таблица 8 - Оценка показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Металлосервис»

Наименование показателя

Величина показателя

2013г.

2014г.

2015г.

Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.

1010

1128

1229

Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства или функционирующий капитал), тыс. руб.

5300

6322

8223

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

2,54

2,54

3,29

Коэффициент критической (быстрой, срочной) ликвидности

0,32

0,54

0,76

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

0

0,04

0,05

Коэффициент перспективной платежеспособности

0

0

0,29

Коэффициент задолженности

0

0

0,06

Коэффициент общей платежеспособности

0

0

0,09

Характеризуя полученные данные, следует подчеркнуть:


Оборотные средства ООО «Металлосервис» сформированы как за счет собственных, так за счет заемных источников, при чем величина собственного оборотного капитала (чистый оборотный капитал) за анализируемый период выросла с 5300 до 8223 тыс. руб.: на 2923 тыс. руб. или 55%.
В дополнение следует подчеркнуть, для формирования оборотных средств ООО «Металлосервис» собственные источники используются в большей доле, чем заемные, причем наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников с 61% до 70%, о чем свидетельствует рост чистого оборотного капитала исследуемого предприятия.
ООО «Металлосервис» является ликвидным и может отвечать по своим долгам. На исследуемом предприятии наблюдается рост общего коэффициента ликвидности (коэффициента покрытия) с 2,54 до 3,29 или на 30%, к тому же данный показатель значительно превышает рекомендуемый уровень (от 1 до 2).
Анализируя уровень абсолютной ликвидности ООО «Металлосервис», следует отметить, что наблюдается увеличение этого показателя с 0 до 0,05, таким образом, в 2015г. исследуемое предприятие способно погасить за счет имеющихся денежных средств и приравненных к ним активов 5% своих обязательств.
ООО «Металлосервис» не имеет на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней), так как значение анализируемого показателя ниже рекомендуемого уровня, составляющего от 0,2 до 0,25, а это значит,.
Как показал коэффициент «критической оценки», что в 2013г. предприятие было способно погасить 32% своих краткосрочных обязательств немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет ожидаемых поступлений по расчетам. В 2013г. уровень анализируемого показателя увеличился до 0,54. Наблюдается увеличение уровня коэффициента «критической оценки» до 0,76 к концу анализируемого периода (2015г.).
Рекомендуемое значение коэффициента «критической оценки» – более 1,5, а допустимое – от 0,8 до 1. Как видно, уровень критической ликвидности ООО «Металлосервис» не достигает нормативного значения, что свидетельствует о неплатежеспособности исследуемого предприятия в краткосрочном периоде (в течение 3 месяцев).
Таким образом, сложившийся уровень коэффициентов абсолютной ликвидности и «критической оценки» подтверждают ранее сделанные выводы о неплатежеспособности предприятия.
Коэффициент перспективной платежеспособности ООО «Металлосервис» показал, что производственные запасы на 29% покрываются долгосрочными обязательствами только в 2015г.
Коэффициент задолженности показал, что в 2015г. на 1 руб., вложенный в активы ООО «Металлосервис» приходится 6% долгосрочных обязательств. В 2013-2014г.г. долгосрочные заемные источники финансирования не привлекались.
Нельзя не отметить, что уровень анализируемого показателя лежит в рекомендуемых пределах (менее 0,38).
В 2015г. 9% кредитов и займов ООО «Металлосервис» обеспечиваются материальными и нематериальными активами предприятия, о чем свидетельствует уровень коэффициента общей платежеспособности.




Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   12




База данных защищена авторским правом ©psihdocs.ru 2022
обратиться к администрации

    Главная страница