1 Методические аспекты анализа финансового состояния организации


Методический анализ финансового состояния организации



страница3/12
Дата12.06.2022
Размер1,15 Mb.
#185938
ТипРеферат
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   12
Связанные:
Повышение уровня финансового состояния организации Металлосервис

1.2 Методический анализ финансового состояния организации

Анализ современной литературы показал, что в настоящее время существует множество методических подходов к оценке финансового состояния организации, которые, несмотря на все свое многообразии, по содержанию не противоречат, а скорее дополняют и обобщают друг друга. Однако более подробное изучение содержания ряда методик позволило выявить актуальные проблемы, связанные с отсутствием единства в терминологии, в названиях аналитических коэффициентов, общепринятых оптимальных значений для финансовых показателей, также с наличием разночтений в правилах расчета, содержательной оценки, значимости.


Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.
Существует двухмодульная структура, предполагающая организацию логики аналитической работы:

  • экспресс-анализ финансового состояния,

  • детализированный анализ финансового состояния.

Рассмотрим несколько подходов российских авторов к анализу финансового состояния организации, различающихся по структуре и последовательности проведения анализа.
Остановимся более подробно на экспресс-анализе финансового состояния, предлагаемый В.В. Ковалевым [27, с. 134-139].
Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. [27, с. 133-137].
Как полагает автор, что целесообразно выполнять экспресс-анализ в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
Принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению – это цель первого этапа. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.
Ознакомление с пояснительной запиской к балансу – цель второго этапа. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Основной в экспресс-анализе является третий этап, целью которого является обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.
В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.
Рассмотрим детализированный анализ финансового состояния, также предлагаемый В.В. Ковалевым [27, с. 141-143].
Более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу – цель детализированного анализа. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желание аналитика.
В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия: [27, с. 82-86]
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта.

  • Характеристика финансово-хозяйственной деятельности.

  • Выявление «больных статей отчетности».

2. Анализ и оценка экономического потенциала субъекта.

  • Оценка финансового положения.

  • Оценка ликвидности.

  • Оценка финансовой устойчивости.

  • Оценка имущественного положения.

  • Построение аналитического баланса-нетто.

  • Вертикальный анализ баланса.

  • Горизонтальный анализ баланса.

  • Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

3. Анализ и оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

  • Анализ рентабельности.

  • Оценка основной деятельности.

  • Оценка положения на рынке ценных бумаг.

В практической части работы будет проведена характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности.
В.В. Ковалев указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния.
Иначе рассматривается методика анализа финансового состояния И.Т. Балабановым. Рассмотрим методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента» [13, с. 54]. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме: анализ доходности (рентабельности);анализ финансовой устойчивости; анализ кредитоспособности; анализ использования капитала; анализ уровня самофинансирования; анализ валютной самоокупаемости.
Анализ доходности субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.
Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность - это доходность, или прибыльность торгово-производственного процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Процентное отношение прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции определяет уровень рентабельности субъектов, связанных с производством продукции, услуг.
В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.
Предприятие считается финансово устойчивым, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому особое внимание в процессе анализа финансового состояния уделяется вопросам рационального использования оборотных средств [13, с. 66-67].
Следующий источник по рассматриваемой проблеме это учебник под редакцией Е. С. Стояновой «Финансовый менеджмент: теория и практика». Автор особое внимание уделяет специфическим методом анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов. В финансовом управлении предприятия важнейшими являются коэффициенты отчетности, использующимися Е. С. Стояновой: [37, с. 82-88]

  • текущая ликвидность, срочная ликвидность и чистый оборотный капитал;

  • деловая активность или эффективность использования ресурсов;

  • рентабельность;

  • структура капитала;

  • рыночная активность.

Важным инструментом финансового менеджмента является не только анализ уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой, считает автор, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии.
Большое внимание Е.С. Стоянова уделяет операционному анализу, называемому также анализом "издержки-объем-прибыль", - отражающим зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства / сбыта. Ключевыми элементами операционного анализа служит: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.
Так как в данной работе не используются элементы операционного анализа, то нет смысла более подробно останавливаться на выше описанном методе.




Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   12




База данных защищена авторским правом ©psihdocs.ru 2022
обратиться к администрации

    Главная страница